대신증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 105,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 투자의견 BUY 유지, 목표주가 105,000원으로 하향(8.7%). 2. 2Q25 연결영업이익 6,391억원(-46.6% yo...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 28,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 대한항공의 2025년 2분기 실적은 당사의 직전 추정을 소폭 상회하는 양호한 실적을 시현할 것으로 전망. 2. 2025년 2분기 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 490,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 가격 인상과 광고선전비 효율화를 통해 국내 수익성 개선 시작 - 가격 인상과 광고선전비 효율화를 통해 국내 수익성 개...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 90,000원 (12개월 Forward P/E 10배) ## 핵심 투자 포인트 1. 하반기 추경 효과가 나타나고 동사의 효율적인 비용 집행으로 이익 개선 강도가 커질 것으로...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY 매수 유지 - 목표주가: 20,000원(+43% 상향) ## 핵심 투자 포인트 1. 중국 단체관광객 무비자 시행 계획 발표 및 향후 중국인 개인 관광객 비자 면제 확대 검토 보도에 따라 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 22,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 투자의견 BUY, 목표주가 22,000원으로 +57% 상향하며 업종 내 최선호주를 유지. 2. 2분기에도 역대 최대 드롭액 및 방...

본 리포트는 생성형 AI 에이전트의 차세대 성장 경로와 시장 확장을 다루며, AGI 에이전트의 자율성·전문성·의사결정 능력·상호작용의 네 가지 핵심 특성과 빅테크의 LLM 기반 개발 방향을 제시한다. 생성형 AI의 콘텐츠 생산 및 대화형...

대신증권은 은행업의 2Q25E 실적이 컨센서스를 소폭 상회할 것으로 보며, 4대 금융지주의 원화대출 성장과 은행 마진 방어로 수수료 및 트레이딩 수익이 개선될 것이라고 요약했다. 배당세제 개편 기대감이 커지면서 은행주에 대한 투자의견은 ...

대신증권의 인터넷 포털 산업 리포트는 NAVER와 카카오의 주가가 실적과 매출 성장에 더 큰 영향을 받는다고 분석한다. 6월 대선 이후 주가가 급등했으나 실적 부진 시 밸류에이션 부담이 커질 수 있으며, NAVER의 12MF PER은 2...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 60,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 상법 개정 영향은 제한적이지만, 도시가스 요금 인상 필요 2. 1Q25 민수용 도시가스 미수금은 14.1조원이며, 차입금비율은 3...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 49000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 상법 개정 영향은 제한적이지만, 우호적인 전기요금 정책 지속 기대. 2. 해외 원전 건설사업 가치 6.2조원(가정: ‘50년까지 원...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Marketperform - 목표주가: 56,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 목표주가 산정 근거 - 목표주가는 12M FWD EPS 4,316원에 PER 13배 적용. 최근 통신업 평...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 27,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 12M FWD EPS 2,125원에 PER 13배(최근 5년, 20~24년 평균) 적용 2. 25년 GP 1.86조원(+7% yo...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 160,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 2Q25는 매출 성장은 견조하나 계절적 비수기와 마케팅·성과급 등 일회성 비용 증가로 단기적인 수익성 조정 구간이 될 전망 2)...

7월 순환매 국면에서 IT 업종의 상승 여력이 제시되며 삼성전자와 LG전자의 2분기 잠정 실적 발표가 다가오고 있다. 2Q 실적은 컨센서스를 하회할 가능성이 있지만, 원달러 환율 하락 등으로 수익성 추정이 하방으로 이미 반영된 상태로 단...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 1,300,000원 - 최선호주: 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 및 2025년 전망 - 2Q25 연결 매출 1.36조원(+18%yoy), 영업이익 4...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 110,000원 상향(+10.0%) ## 핵심 투자 포인트 1) 2Q25 실적 프리뷰 - 2Q 연결 매출액 8,046억원(-9.8% yoy), 영업이익 558억원(-24....

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 58000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 7/2일 방위사업청은 폴란드향 K2전차 2차 계약 협상을 완료하였다고 공식 발표 2. K2 2차물량 계약으로 방산사업부의 중장기 견...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 62,000원 - 상향(+40.9%) - Additional 원문 수치 관련 요약: - 목표주가는 12MF BPS 125,601원에 타깃 PBR 0.49배 적용. 타깃 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 140,000원 상향(+59.1%) - 6개월 목표주가: 140,000 ## 핵심 투자 포인트 1. 이스라엘-이란 전쟁 계기로 방산 리레이팅. 구리 가격도 강세 2. 구리가...