대신증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 120,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 미국 관세 등 불확실한 환경으로 2025년 2Q 및 하반기 실적 전망에 가시성이 낮은 시점. 그러나 멕시코 및 미국에서 생산 비...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy 유지 - 목표주가: 190,000원 - +46.2% 상향 조정 - 6개월 목표주가: 190,000 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 영업이익 685억원으로 동사 추정치 및 컨센서스 상...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 450,000원 (+25% 상향) ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 실적이 컨센서스 큰 폭 상회 - 1Q25 영업이익 4,337억원으로 컨센서스 큰 폭 상회 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 37,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1) 신재생부문 호조로 기대치(-607억원)를 상회하는 실적(303억원) 기록 2) 판매량 감소에도 불구, 판가 및 판관비 개선으...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 Buy - 목표주가 112,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1) CET1비율 13.67%까지 끌어올리며 하반기 환원에 대한 기대감을 높임. 자사주매입 3,000억원, 분기 DPS 912원(연...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 280,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 팰리세이드 신차 모멘텀 2. 미국 HMMA/HMGMA 가동률 상승 3. GM협력 가시화 ## 주요 실적 및 전망 - 2024A...

대신증권은 1Q25E 보험 5사 합산 순이익이 2.39조원으로 컨센서스에 미치지 못할 것으로 전망했다. 컨센서스 하회의 주요 요인은 독감 바이러스 확산으로 인한 호흡기 질환 보험료 청구 증가, 국내 산불 영향, 자동차보험 손익 악화, C...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 92,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 Review: OP 287억원, 컨센서스(224억원) +28% 상회 2. 2Q25 전망: 2Q25 예상 OP 3...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 매수(BUY) 및 목표주가 260,000원 유지(2025년 주당순이익 X 목표 P/E 12.4배 적용) - 6개월 목표주가 260,000 ## 핵심 투자 포인트 1. 2025년 하반기 실적 개선 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 1,300,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 고환율 최대 수혜주로 부각되며, 1Q25 연결 매출 1.30조원(+37%yoy), 영업이익 4,867억원(+120%yoy 기...

리포트는 대략적인 유틸리티 섹터의 2025년 실적 전망과 주요 투자포인트를 제시한다. 한국전력은 4Q24 영업이익 2.4조원으로 YoY 증가가 확인되었고, 2025년 연결기준 매출 96.7조원, 영업이익 15.06조원으로 대폭 개선이 기...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 400,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 및 수익성 - 1Q25 영업이익 2,182억원(+69% YoY), 매출액 1.01조원(+26.7% YoY),...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 150000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2025년 1분기 실적은 시장 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 전망. 주된 이유는 CJ제일제당, CJ대한통운, CJENM, CJCG...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수(BUY) 유지 - 목표주가: 20,000원 (하향(13%)) ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 실적은 종전 추정대비 부진으로 매출 2,149억원, 영업이익 -43억원으로 적자지속 추정....

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 매수(BUY) 유지, 목표주가 20,000원으로 하향(13%) ## 핵심 투자 포인트 1. 2025년 1Q 영업이익은 -142억원(적지 qoq/적전 yoy), 매출은 3,250억원(-33.4% q...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 6개월 목표주가: N.R ## 핵심 투자 포인트 1) CMP 장비 및 CMP 슬러리를 주된 사업으로 영위 중 2) 24년 매출액 기준 CMP 장비 및 CMP 슬러리가 포함된 반도체 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 250,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 요약 - 1Q25 매출액 1.03조원(-0.6%, YoY), 영업이익 873억원(-6.9%), 영업이익률 8...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY - 목표주가: 1,200,000원으로 상향(+33%) ## 핵심 투자 포인트 1. 밀양2공장 가동 및 CAPA 확대 - 6개월: 25년 7월 밀양2공장 가동 예정으로 동사 CAPA는...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 Buy - 목표주가 240,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 다수의 바이오시밀러 신제품 출시 2. 원가율 하락 및 PPA 상각비 기저효과에 따른 이익 개선 본격화 3. 유럽 시장 성장 견조, ...

본 리포트는 글로벌 전력기기 및 케이블 시장의 성장성과 공급망 이슈를 다룬다. 2030년까지 시장 규모가 연평균 6.3% 성장하며 배전 분야가 송전보다 규모가 크고 수요가 급증할 전망이다. 미국은 변압기 중심의 공급부족과 80%의 수입 ...