대신증권 리포트

대신증권의 IT 리포트는 2025년 삼성전자 스마트폰 사업이 3.4% YoY 성장으로 회복 국면에 진입할 것으로 분석합니다. 1분기 스마트폰 판매량은 약 612.9만대로 전년 대비 소폭 상승하며 갤럭시 S25 출시와 울트라 모델의 강세가...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 140000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 올해 중국/베트남 명절 효과 부재하나 채널 영업 정상화, 신제품 출시 및 고성장 채널 집중 등을 통해 매출 성장을 이어갈 전망. ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 Buy - 목표주가 61,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 현대위아 기계사업부, 물적분할 => 3,400억원에 매각 결정 2. 인수 자금은 1) 열관리 연구개발, 2) 인도/유럽/CVJ 관련 ...

투자의견 및 목표주가 - 투자의견 매수 유지, 목표주가 13,000원 하향(-24%) 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 북미 BEV 선도업체의 보급형SUV 페이스리프트에 따른 라인조정 2. ’25년 북미/유럽 BEV 수요 둔화 우려 3....

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 54,000원 - 비고: 목표주가 54,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 에스엘의 목표주가 5.4만원은 2025년 EPS 7,820원에 Target PER 6.9배...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 27,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 Preview: 1Q25 GP 4.1천억원(+5% yoy), OP 578억원(+6% yoy) 전망 2) 광고시장 및 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 50,000원 참고: 보고서에 명시된 6개월 목표주는 50,000원으로 제시되며, 적정 주가(원)는 50,207원으로 산출되었습니다. 현재 주가 44,000원이며, 상승 여...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 280,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1H25엔 커머스 광고, 2H25엔 수수료 매출이 커머스 실적 견인할 것 2. 3/12 초개인화 커머스를 겨냥한 ‘네이버+스토어...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 매수 유지, 목표주가 82,000원으로 -8.9% 하향 조정 - 6개월 목표주가 82,000 - Target: 25E BPS 75,272원에 Target PBR 1.1배 적용. 멀티플은 25년 R...

대신증권의 인터넷포탈 리포트는 생성형 AI 경쟁의 심화와 이에 따른 B2C 수익 모델의 변화, 그리고 초개인화 전략의 확산을 핵심으로 제시한다. 2025년에는 AI 모델 간 성능 차이가 좁아지면서 구독 중심의 초기 전략에서 인앱 결제 및...

대신증권의 2025년 상반기 금융업종 투자매력도 보고서는 증권이 가장 유망하고, 은행은 단기 모멘텀 부재로 주가 상승 여력이 제한적이며 보험은 단기적으로 긍정적 모멘텀 가능성을 시사한다. 업종 간 모멘텀은 증권이 우위이고, 은행/보험은 ...

대신증권의 기타 산업 리포트는 한화그룹이 호주 Austal Limited의 지분 9.9%를 HAA No.1 PTY LTD를 통한 제3자 배정 유상증자와 장외매수 형태로 취득했고, 이후 현지증권사와 TRS 계약을 체결해 19.9% 지분까지...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 85,000원(+13% 상향) (6개월 목표주가를 2025E EPS 3,044원에 Target PER 28.7배를 적용하여 산출) ## 핵심 투자 포인트 1. 대규모 공연을...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 210000원 ## 핵심 투자 포인트 1) AW2025 컨퍼런스 참가 - AW2025 참가해 1) SDF(SW Defined Factory) 위한 NNNEO Factory ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 150,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 5년 상반기 자사주 매입 3,500억원 확정 및 3Q25 내 전량 소각 계획 2. 배당락에 따른 변동성 확대 대비 자사주 매입/...

대신증권 IT 리포트는 한국 IT가 상대적으로 강세를 유지하며 비중확대를 지속해야 한다고 제시한다. 미국 시장의 관세 정책 불확실성과 경기 둔화 우려에도 메모리 반도체 업황의 개선 기대가 커지고, Sandisk의 NAND 가격 인상 발표...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 매수(BUY) 유지, 목표주가 130,000원 상향(4%) ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 깜작실적 및 연간 가이던스 상향 - 1Q25 영업이익(연결): 1.41조원(5.3% yoy/9...

대신증권의 항공운송 업종 리포트는 2025년 2월 인천공항의 국제선 여객 수송이 개항 이래 최대치를 기록했고, 총 운항도 함께 증가했다고 정리합니다. 2월 국제선 여객 수송은 5,970천명으로 전년 대비 증가했고, 1~2월 누계로는 국제...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 180,000원 - 6개월 목표주가: 180,000 - 2025년 목표P/E 17.1배(5개년 상단 평균)적용 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 영업이익은 2,113억원...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 60,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 목표주가 상향은 한화에어로스페이스, 한화비전, 한화솔루션 등 자회사의 주가 상승에 따른 NAV 증가를 반영. 2. 상장자회사의 지...