유안타증권 리포트

4Q25 연결 매출 1조 3,302억원(+25.1% YoY), 영업이익 4,752억원(+141.9%, OPM 35.7%). 기존 시밀러 매출은 5,176억원(+10.1%), 신규 시밀러 매출은 5,528억원(+44.4%), 신규 시밀러 ...

4Q25 영업이익은 1,890억원으로 나타났으나 일회성 비용이 크게 작용했다. 일회성 요인은 합산 -2,170억원으로 구성되며 세부적으로는 성과급/인건비 -2,300억원, 캐나다 특수선 판관비 -200억원, 국내 방산 캐파확장 및 조업손...

4Q25 지배주주순이익은 2,466억원으로 컨센서스를 14.5% 하회했다. 하회 요인은 주가연동 성과급 지급으로 인한 판관비 증가 등 일회성 요인으로 판단된다. 3Q25도 유사한 일회성 요인으로 인한 부진 언급이 있으며, 2026년 및 ...

2026년 매출액 19.5조원, 영업손실 2,119억원(손실률 -1.1%), 지배주주 순손실 4,315억원으로 적자폭은 축소되나 여전히 손실이 발생한다. 2026년은 턴어라운드 계획이 실행되는 시기로 제시되며 2025~2028년 에틸렌의...

1월 국내 일평균거래대금은 62.3조원으로 전월 대비 89.1% 증가했고, 코스피는 116.5%, 코스닥은 52.0% 상승하는 흐름이 주로 코스피 거래대금 증가에 기인했다. 투자자별 회전율은 모두 상승했으며 특히 개인의 상승폭이 커 코스...

4Q25 영업이익 2,962억, OPM 10.4%, +3.9% pts yoy은 컨센서스(3,070억)과 당사 추정치(3,150억)을 소폭 하회하며, 상당 부분 원가 절감을 통해 상쇄되었음. 투자의견 BUY로 목표주가 36,000원으로 상...

FY25 영업이익률 24% (+9% pts yoy) 기록으로, 완숙된 싱글도크 가동 효율성, 수에즈막스 탱커 반복건조, 텐덤 공법과 공정 내재화가 수익성의 주된 원천으로 제시된다. 2대주주 AndaH 자산(안다) 24.89% 지분 보유로...

4Q25P 매출액 1조 6,256억원 YoY +12.8%, QoQ +0.4%, 영업이익 2,674억원 YoY +65.4%, QoQ -3.7%, OPM 16.4%, 컨센서스 대비 매출액은 -6.4%, 영업이익은 -16.4% 하회. 레일솔루...

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4Q25 연결 매출은 23조 8,522억원(YoY +4.8%, QoQ +9.0%), 영업이익은 -1,090억원이며 단독 기준은 -4,434억원으로 이익 컨센 하회; 관세 비용 및 희망퇴직 일회성 비용 반영으로 인한 영향. 2026년 실적...

4Q25 매출 3,273억원 YoY -0.6%, 영업이익 98억원 YoY +276.9%, 지배순손실 36억원으로 영업이익이 컨센서스 상회했다. EVSIS 매출/손익 개선으로 흑자전환이 이익률 회복의 큰 기여 요인이며, 데이터센터 매출은 ...

4Q25 실적은 매출액 7,839억원 YoY +2.7%, 영업이익 558억원 YoY +16.5%, 순이익 362억원 YoY -5.7%로 나타났다. 배당성향 60.6%, 시가배당률 4.1%(1/29), 주당 3,200원 배당 결정과 함께 ...

유안타증권의 2026년 2월 반도체 산업 전망은 2026년 1월 메모리 반도체 업종의 지속적 Outperform과 NAND 밸류체인 주가 강세를 강조한다. AI 추론 시장의 확대로 Storage의 부가가치가 커지고 2026~2027년 N...

4Q25 전사 매출액 32.8조원, YoY +66.1%, QoQ +34.3%로 견조한 매출 성장을 기록했다. DRAM 매출액 24.9조원, YoY +70.6%, NAND 매출액 7.6조원, YoY +59.1%로 메모리 구간의 견조한 성장...

4Q25 매출 6,377억원(YoY +33.2%, QoQ +0.9%), 영업이익 1,390억원(YoY +58.5%, QoQ +6.2%)로 강한 실적 개선이 나타났다. 해외 매출은 5,027억원(YoY +34.5%, QoQ -1.5%), ...

1Q26 연결기준 매출액 115.4조원(YoY +45.8%, QoQ +23.0%), 영업이익 28.8조원(OPM 25.0%, YoY +330.9%, QoQ +43.3%), 컨센서스는 매출액 105.4조원, 영업이익 28.2조원을 상회하며...

4Q25 매출액은 3,179억원(YoY +53.9%, QoQ +11.1%), 영업이익은 290억원(OPM 9.1%)으로 외형과 이익 모두 시장 컨센서를 상회한 호실적. FC-BGA BEP 목표주가 76,000원 도달 시점이 당초 예상했던...

4Q25 매출액 7조 4,720억원, 영업이익 5,082억원으로 YoY 매출 +2.5%, 영업이익 +10.5%, OPM 6.8%이며 컨센서스에 소폭 하회했다. 세그먼트별로 해운부문의 매출 1조 4,616억원에 대해 영업이익 2,123억원...

4Q25 실적은 컨센서스 대비 상회하며 매출액 6.14조원(+8% qoq, -5% yoy), 영업이익 -1,220억원(OPM -2%, 적전)로 기록. 2026년 1분기 실적 전망은 매출액 6.2조원(+1% qoq, -1% yoy), 영업...

2026년 매출액 70.1조 원, 영업이익 1.6조원으로 흑자전환 기대. 2026년 2가지 설비 다운사이징으로 배터리 캐파 192GW에서 145GW로 축소하고, 중국 합작청산 10GW와 미국 포드 합작 외인지분율 12.71% 청산으로 3...