키움증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 1800000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2분기 실적 및 이익 전망 요인 - 2분기 연결기준 매출액은 5,531억원(+4.5% QoQ/+30% YoY), 영업이익은...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: (자료에 기재되지 않음) ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 및 주요 요인 - 2분기 연결기준 영업이익 402억원(-8% YoY)으로 낮아진 시장 기대치 하회 - 국내...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 200000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2분기 올리브영 매출 1.46조원(+21% YoY / +18% QoQ)으로 당사 기대치를 9% 상회하였다. 2. 오프라인 매출이 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 100,000원(하향) ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적은 매출액 634억원(+17%QoQ, +9%YoY), 영업이익 53억원(+12%QoQ, -36%YoY)으로 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 78000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적은 시장 기대치 하회. 2Q25 연결 매출액 2,414억원(-4% QoQ, +18% YoY), 영업이익 421억원(-1...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 63,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 부진 요인 - 2Q25 연결 매출액 809억원(+113% QoQ, +54% YoY), 영업이익 103억원(+4...

키움증권의 2Q25 보험 산업 리포트는 보험손익 악화 속 규제 이슈가 중요한 관전 포인트로 지목된다. 커버리지 보험사 합산 순이익은 QoQ +4%, YoY -12%로 컨센서스에 부합했으나, 개별사는 보유계약 손실전환과 보험금예실차 악화로...

키움증권의 음식료 Weekly(8/18) 리포트는 K-라면의 ASEAN 시장 확장 가능성과 아세안 지역의 소비 패턴 변화에 주목했다. CJ제일제당의 저당 소스 개발 및 SugarLite 런칭은 건강 트렌드에 대응한 매출 다변화를 시사한다...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy (Maintain) - 목표주가: 160,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 지배주주순이익은 전년동기대비 2% (YoY) 증가한 7,589 억원으로 시장 기대치를 9% 상회했다...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 150,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 지배순이익은 1% (YoY) 감소한 7,251 억원으로 추정치 부합, 시장 기대치 9% 상회했다. 2. 메리츠화재/메리...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 530,000원 (상향) ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 지배주주순이익은 4% (YoY) 증가한 6,375 억원으로 시장 기대치를 5% 상회했다. 예실차 축소의 영향으...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: OutPerform - 목표주가: 34,000원 - 동사에 대한 목표주가를 기존 4.6만원에서 3.4만원으로 하향하고 당사 기준을 적용해 투자의견을 기존 BUY에서 Outperform으로 하향 조...

키움증권의 유통 리포트는 홈플러스의 대규모 구조조정 및 포트폴리오 재편 가능성에 주목한다. 홈플러스는 26년 5월까지 임대료 협상 진전 부재로 15개 점포를 순차 폐점하고, 25년 상반기 말 126점에서 7월 말 부천 상동점 폐점으로 약...

키움증권의 디스플레이 리포트는 미국 ITC의 삼성디스플레이-BOE OLED 영업비밀 침해 소송에 대한 최종 예비 판정 및 권고 조치를 중심으로 요약한다. BOE에 대해 SDC의 영업비밀 부당 사용을 인정하고 14년 8개월의 LEO와 영업...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy(Maintain) - 목표주가: 64,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 부진 및 부문별 실적 - 2Q25 영업이익은 593억원(-52.2% YoY)으로 컨센서스 639억...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 320000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2분기 연결기준 영업이익은 3,533억원(-8% YoY)으로 시장 기대치 부합하였으며, 대한통운 제외 기준 2,351억원. 부문별...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY 유지 - 목표주가: 130,000원 (하향) ## 핵심 투자 포인트 1. 2분기 연결기준 영업이익은 216억원으로 시장 컨센서스를 하회하였고, 쓱닷컴/G마켓의 영업적자 확대가 주요 요인으...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 78,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 요약: 매출액 833억(YoY +41.8%, QoQ +8.0%); 영업이익 430억(YoY +37.9%, QoQ +...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 290,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q 실적 요약 - 매출액 6,236억원 (+13% YoY), 영업이익 609억원 (+30% YoY, OPM 9.8%), ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 Marketperform(Downgrade) - 목표주가 120,000원 - 주가 8/11 종가 130,200원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 부진 및 원가 구조 악화 - 2Q...