SK증권 리포트

Samsung BioLogics의 인적 분할이 공시되었으며, 신설 자회사 Samsung Epips Holdings(가칭)가 에피스 지분 100%를 승계하고 10월 1일 창립, 10월 29일 상장을 목표로 한다. 분할 비율은 65:35이고...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 115000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 한국금융지주의 핵심 자회사인 한국투자증권 중심으로 견조한 이익 흐름이 지속되고 있다. 브로커리지, IB 전반적으로 견조한 이익을 시...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 65,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1) 고객기반과 양호한 운용손익에 기반한 안정적인 이익체력 - 삼성증권의 강점은 초고액 자산가 등 고객 기반을 바탕으로 WM 부문에서 ...

- 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 11,000 원(유지) - 핵심 투자 포인트 1. 더욱 높아진 신용등급 상승 기대감 - Moody’s 로부터 보험금지급능력평가 A1 등급 부여 - ...

금리 하락기에 유동성 증가와 조달비용 하락으로 증권업의 실적 개선이 기대되며, 브로커리지 수익 확대와 거래활동 증가가 뚜렷해질 것이라는 판단이다. 대형사에서의 건전성 부담은 제한적이고 ROE 중심의 밸류에이션이 강조되며, 25E 지배순이...

본 리포트는 삼성바이오로직스의 인적분할 발표와 이후 지배구조 재편 가능성을 중심으로 분석한다. 삼성바이오로직스는 존속회사로 남고 신설 회사인 삼성에피스홀딩스가 자회사 관리 및 삼성바이오에피스 포함을 담당하는 형태로 인적분할이 결정되었으며...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 114000원 (참고: 현재가 및 주요 주가 지표 역시 원문에 기재된 수치를 반영해 아래에 요약합니다.) - 현재주가: 84,300 원 - 52주 최고가: 109,000 원 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 190,000 원(유지) ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 요약 - 매출액 31.2조원(-3.7% 이하 YoY), 영업이익 3,998억원(-72.8%, OPM:...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 140,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1. 25년 레이저티닙 및 길리어드향 수주 매출 본격화 - J&J 로 기술이전한 레이저티닙의 임상 3상 OS(전체 생존율) 연구...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 11,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1. 목표주가 및 밸류에이션 근거 - 목표주가 11,000원으로 상향 - 현재주가: 8,510 원 - 25E BVPS 13,571 원에...

이 리포트는 국내 조선업체들의 북미 시장 진출과 미국 내 생산거점 확장, 미 해군 함정 MRO 시장 진출 등 글로벌 공급망 재편과 친환경 설비 도입 흐름을 분석한다. HD현대미포를 포함한 국내 업체들의 미국 시장 진출 모델과 미국 관세 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 7,500원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 성과 및 이슈 - 매출액 132억원 (+21.5% YoY), 영업이익 10억원 (+21.6% YoY, OPM 7....

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수(유지) - 목표주가: 5,100 원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 - 1Q25 순이익은 1,427 억원(+14.3% YoY)로 One-off 성격의 요인 반영으로 컨센서스...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 30,000 원(상향) ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 Review: 컨센서스 큰 폭 상회하는 호실적 기록 - 1Q25 연결 매출액 2,246억원(+22.9% YoY, ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수(유지) - 목표주가: 62,000 원(유지) ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 Review: 영업이익 시장 컨센서스 상회 - 매출액 8,113억 원(+14.3% YoY) - ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 47,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 및 구성 부문 - 1Q25 매출액 1조 2,375억 원(+4.6% YoY), 영업이익 1,627억 원(-0.4%, ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 43,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 실적 및 컨센서스 - 1Q25 매출액 379억원(YoY-28%), OP 99억원(OPM 26%, -4%) 기록, 컨센서스...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 3,300 원(하향) ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 실적 및 주요 요인 - 1Q25 순이익 1,221억원(-30.5% YoY) 기록 - 컨센서스 하회 요인: 일회성 손...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 63,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1분기 서프 : 1분기 영업이익은 477억원(+107%, YoY)을 기록했다. 3개월 전 컨센서스는 350억원이었다. 전사 ASP...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 5,600원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 흐름 - 매출액 467억 원(+25.5% YoY), 영업이익 68억 원(+48.2%, OPM 14.7%) -...