한국금융지주(071050) 증권사 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 중립으로 하향, 목표주가 145,000원으로 상향 ## 핵심 투자 포인트 1. 주주환원 계획에 대해 일절 소통하는 모습이 없고, 상속 문제가 해결되지 않았다는 의구심으로 인한 저평가 해소의 어려움...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 115000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 한국금융지주의 핵심 자회사인 한국투자증권 중심으로 견조한 이익 흐름이 지속되고 있다. 브로커리지, IB 전반적으로 견조한 이익을 시...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 113000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2025년 1분기 지배주주순이익은 전년동기대비 34% 증가한 4,584억원으로 어닝 서프라이즈를 기록했고, 특히 금리 하락에 따른...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 113,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 지배주주순이익은 4,584억원으로 컨센서스를 35.4% 상회하였다. 2) 컨센서스 상회의 원인: - IB관련 손익...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 115000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 저평가 국면 속 이익 체력 재확인 2. 어닝 서프라이즈 시현. 늘어난 Book과 더불어 투자목적자산의 손익 가시화 구간 3. 구조적...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 유지 - 목표주가: 120,000원으로 상향 ## 핵심 투자 포인트 1) 1분기 실적 발표의 큰 상회 - 1분기 지배주주순이익은 4,584억원으로 당사 추정치 3,591억원과 컨센서스 3,...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 115,000원 - 현재주가: 89,000원 - 상향 근거: 목표주가는 25E BVPS 173,016원에 Target PBR 0.66배를 적용하여 산출했다. ## 핵심 투자 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 120,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1분기 사상 최대 실적 달성, 1Q25 지배주주 순이익 4,584억원(QoQ +361% YoY +34.7%) 역대급 2. ’25...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 100,000원 - 업종 내 최선호주 유지 ## 핵심 투자 포인트 1) 1분기 증권사 실적은 전반적으로 좋을 것인데, 동사 운용수익 호조로 특히 더 좋을 전망 2) 3월말 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 110,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 4분기 지배주주순이익은 994억원으로 당사 추정치 1,705억원과 컨센서스 1,635억원을 크게 하회. 이는 주로 증권에서 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 100,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 연간 실적 - 연간 지배주주순이익은 46% (YoY) 증가한 1 조 330 억원을 기록했다. - 4분기 지배주주순이익...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 100,000 원 - 상향 근거: 1) 실적 추정치 조정, 2) BVPS 기준연도 변경(기존 24년에서 25년으로 조정), 3) 무위험 수익률 및 리스크 프리미엄 조정 등을 종...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 100000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 아쉬운 4분기 실적, 큰 그림에서는 문제 없다 2. 부진한 4분기 실적 덕분에 2025년 실적 부담 축소. 본업 경쟁력 강화와 20...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 110,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 4분기 지배주주순이익은 컨센서스에 부합(-2.2%)할 전망. 2. 4분기 보통주 주당배당금은 4,300원 예상. 배당수익률은...