바이오 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 17만원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 6개 신약 파이프라인 가치를 합산하여 SOTP로 산정하였다. LCB14(HER2 ADC) 신약가치는 1.3조원으로 25년 내 중국 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 1300000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 65대 35 비율로 CDMO와 바이오시밀러/투자 부문으로 인적분할(분할 비율: 존속법인 65%, 신설법인 35%) 예정이며, C...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 1310000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 인적분할로 로직스는 온전한 CDMO 기업으로 남고, 에피스는 제약회사로 분할되어 서로 관계사로 남김. 2. 로직스의 고객사 확보...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 1300000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 인적 분할 결정 및 분할 비율 - 5월 22일 인적분할로 삼성에피스홀딩스를 설립하여 CDMO 사업과 바이오시밀러 사업을 완전...

인적분할 결정은 필수적이며 확대 해석은 경계해야 한다. 삼성바이오로직스의 CMO 수주 경쟁력 강화는 성장성 측면에서 긍정적이다. 삼성에피스홀딩스(가칭)의 신사업 확장도 성장 여지를 시사한다. 빅파마와의 이해충돌 방지 필요성이 제기된다. ...

Samsung BioLogics의 인적 분할이 공시되었으며, 신설 자회사 Samsung Epips Holdings(가칭)가 에피스 지분 100%를 승계하고 10월 1일 창립, 10월 29일 상장을 목표로 한다. 분할 비율은 65:35이고...

1H25 제약/바이오 섹터 대형주에 대한 투자심리는 삼성바이오로직스 외 타 대형주 1분기 실적 약세와 비우호적 금리 환경, 트럼프 2기 행정부 발 약가 인하 및 의약품 관세 등 지정학적 이슈, 그리고 공매도 재개에 따른 주도섹터 순환으로...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 150000원 ## 핵심 투자 포인트 1) pPBD(Prodrug) 페이로드 도입으로 안전성 개선 기대 - CS5001은 1b 임상에서 고형암 환자 투약도 진행할 계획으로 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가 이력(원): 20,000 원, 18,000 원, 16,000 원, 14,000 원, 12,000 원, 10,000 원, 8,000 원, 6,000 원, 4,000 원, 2,000...

DS투자증권은 삼성그룹의 지배구조 개편 가능성과 삼성바이오로직스의 실적 개선이 그룹 가치에 미칠 영향을 분석했다. 지난 1년간 삼성전자 등 그룹 계열사 가치가 하락한 반면 삼성바이오로직스의 가치 상승과 실적 증가가 가장 두드러졌고, 이에...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 14,500 원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1) 2025년 1분기 실적 요약 - 매출액 84.5억원으로 전년 동기 대비 0.6% 증가 - 영업이익 6.7억원으로 전년 동기...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: NR - 목표주가: - ## 핵심 투자 포인트 1) AI신약개발플랫폼 매출 가시화 및 연간 매출 기대치 - 1Q25 매출액 9억원, 영업손실 30억원으로 분기 최대 매출 달성. - ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 340000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1분기 실적 이슈 - 1분기 영업이익은 3,332억원(-11% YoY)으로 시장 기대치를 소폭 하회하였다(대한통운 제외 기준...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 410000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 연결 실적 - 매출액 7조 2,085억원 (YoY -0.1%), 영업이익 2,463억원 (YoY -11%)으로 시장...

대신증권의 제약/바이오 이슈 모니터링 리포트는 2025년 미국의 약가 정책 재편 가능성을 중심으로 현황을 정리한다. 트럼프 2기가 선포한 MFN 가격 정책의 부활과 약가 평준화 기조가 미국 내 제약 가격 구조를 근본적으로 재편할 수 있다...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 140000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 실적 및 컨센서스 - 매출액 1,444억 원(+26.7% YoY, -11.4% QoQ), 영업이익 257억 원(+149.3...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 130000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1분기 실적 vs. 컨센서스 - 1분기 매출액은 1,444억 원(YoY +27%, QoQ -11%), 영업이익 257억 원(...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 15만원으로 하향(기존 16만원) ## 핵심 투자 포인트 1. 엑스코프리 미국 연간 매출 1조원 돌파가 예상되는 28년 EBITDA의 현가(할인율 8.5%) 4,362억원에 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 14,500원 ## 핵심 투자 포인트 1. 알츠하이머 치료제 등장으로 PET 진단 시장, 2025년이 전환점 될 것 2. 전립선암 진단 시장 본격 성장 전망 3. 높은 진입...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 150000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 및 용역수익 회계 인식 영향 - 1Q25 매출액 약 1,443억원(+26.6% YoY), 영업이익 약 257억원...