배당 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy 유지 - 목표주가: 185,000원 - EV/EBITDA 멀티플: 기존 4.3배 → 4.5배로 상향 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 연결 실적과 해운 부문 - 2Q25 연결 매...

하나증권의 유틸리티 산업 리포트는 에너지 가격 움직임과 LNG 흐름, 수급 전망을 중심으로 정책적 이슈와 기업별 모멘텀을 분석한다. 알래스카 LNG-일본 공동사업 추진 가능성과 LNG 도입 비용의 요금 기저 반영 여부가 한국가스공사의 수...

리포트는 감액배당의 정의와 현행 세법상의 처리, 그리고 과세 방안 검토를 ESG 지배구조 규제 맥락에서 다룬다. 감액배당은 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과할 경우 초과분을 배당재원으로 삼아 주주에게 배당하는 방식...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 중립으로 하향 - 목표주가: 150,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2025F 예상 BPS에 목표 P/B를 적용해 산출했다. 목표 P/B는 1.00배를 제시한다. 2. 목표 P/B의 반영 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY( Maintain ) - 목표주가: 26,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2025년 2분기 연결순이익은 6,584 억원으로 YoY 8.3% 증가할 전망이며, 전망치는 2.3% 상향...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 20,500원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 영업이익 180억원(-0.6%yoy)을 기록해 시장 컨센서스에 부합할 전망 2. 유효 시장(B2B 중고차 거래)의 거래 ...

본 리포트는 미국의 관세 영향으로 현대차와 기아의 3Q, 4Q, 2025년, 2026년 영업이익 전망치 컨센서스가 가파르게 하향 중이며, 7/24~7/25 실적발표회에서 연간 가이던스 하향 조정이 마무리될 가능성을 제시합니다. SK증권은...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 37,000원(유지) ## 핵심 투자 포인트 1. 올해 2분기 실적을 저점으로 하반기에는 폐석 처리 비용 선반영 효과로 인하여 점진적으로 실적이 개선될 것으로 예상됨 2. ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 중립 - 목표주가: 20,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 목표주가 및 산출 방식 - 목표주가 20,000원으로 상향 - 목표주가는 2025년 예상 BPS에 목표 P/B 0.45배...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 38,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적은 컨센서스 하회 예상: LX인터내셔널의 2Q25 연결 기준 매출은 전분기 대비 4.6% 증가한 4.2조 원이나, 영...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 270,000 원(유지) ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 Preview 요약 - 매출액 45.9 조원(+2.0%YoY, +3.4%QoQ), 영업이익 3.6 조...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 125,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 Preview 및 주요 수치 - 매출액 29.5 조원(+6.8% YoY, +5.1% QoQ), 영업이익 3.1...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 12개월 목표주가: 7만원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 1) 일회성비용 5천억원을 제거하면 2025년에도 높은 이익 성장을 지속할 전망이고 2. 2) 유심 해킹 사고에도 불구하고...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 유지 - 목표주가: 85,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 배당소득 분리과세 수혜 가능성 및 배당성향 전망 - 당사는 동사의 2025년 예상 배당성향을 37.1%로 전망하기 때문에, 향...

다음 주에는 SK텔레콤 해킹 관련 민관합동조사단의 조사 결과 및 대응 방안 발표가 예정되어 있으며, 전체 고객 대상 혜택 가능성이 높아 잔존 충성 고객 보상이 실익이 큰 것으로 판단된다. 배당 과세 이슈는 국내 통신주에 호재가 될 가능성...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 23,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 배당소득 분리과세 관련 불확실성은 제일 작음 2. 2Q25 지배순이익 7,167 억원(+17.9% YoY) 예상; 컨센서스를 상회할...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 33000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 단기적으로는 중국산 특수강 반덤핑 타임라인이 중요 2. `25년 하반기 조사 개시, `26년 상반기 잠정관세 발효 전망. 조사 개시 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: (공개되지 않음) ## 핵심 투자 포인트 1. 저평가 해소까지 시간 필요. 배당에 맞춰 단기 대응 권고 2. 미국 금리 및 경기 불확실성으로 상업용 부동산 자산가치의 회복 속...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 370,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 주주 환원 정책 강화 시기에 배당소득 분리 과세 가능성: 실적 성장기 진입으로 주주 시가총액 26.3조원 - 주주 환원 정...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 제시되지 않음 ## 핵심 투자 포인트 1. 향후에도 주당 배당금은 2,865원 유지 기대 - 2025년 예상 배당수익률 7.0% - 상장을 앞두고 IR 설명회에서 ...