실적 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 30,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 역대 1분기 최대 실적이긴 하지만 1Q25 매출액은 24,240억원으로 전년대비 4.0% 증가, 1Q25 영업이익은 3.8조원(Y...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 240,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 Review: 역대 최대 실적 달성, 매출 5.9천억원(YoY+12%), 영업이익 513억원(YoY+13%, 영업이익률...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 중립 - 목표주가: 64,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 Preview: 2Q25 영업손익은 -1,908억원으로 전분기 대비 적자폭이 커질 전망이다. 2. 하반기 실적 전망: 납사...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 69,000 원(유지) ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적은 매출액 4조 4,537억원(-0.5% 이하 YoY), 영업이익 5,674억원(13.8%, OPM: 12.7...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 BUY 상향, 목표주가 105,000원(12개월 Forward P/E 12배)으로 상향(+36%). ## 핵심 투자 포인트 1. 25-26년 실적 상향에 따른 것임 올해부터 G마켓 글로벌 PPA ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 74,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 실적 점검 - 매출 771억원(+53%), 영업이익 388억원(+46%), OPM 50.3%로 소모품 중심의 고마진...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 290000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1분기 실적은 LPG 부진에도 울산GPS 본격 반영으로 514억 원(OPM 22%)의 영업이익 기록. 울산GPS는 SMP 하락에도...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 50000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 Review: 사상 최대 실적 기록 - 연결 매출 2.5천억원(YoY+64%, QoQ+42%), 영업이익 477억원(...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 300000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1분기 실적 컨센서스 상회 - NAVER는 매출액 2.79조원(YoY +10.3%, QoQ -3.4%), 영업이익 5,053억...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 75,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1분기 실적 성장 - 1분기 순매출액은 1조 981억 원(전년동기대비 +15.4%), 영업이익 1,125억 원(전년동기대비 +...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 63,000 원(상향) ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 이익 레벨업 및 실적 구성 - KT 1Q25 실적은 영업수익 6조 8,451억원 (+2.9% 이하 YoY), 영업...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 81,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 전 사업부 실적 회복 기대 - 1분기 연결기준 영업이익은 1,125억원(+63% YoY)으로 시장 컨센서스를 상회. 반덤핑 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 900000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 실적과 수익성이 받쳐주는 품절주로의 변화 진행 중 2. 연말까지 204만주 자사주 소각 진행 3. 내년에도 추가적인 자사주 소각 기...

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 85000원 핵심 투자 포인트 1. AI S/W 최선호주, 별도 영업이익 245억원(+28.2% 이하 전년동기대비)은 성수기인 지난해 3분기 영업이익 249억원과 유사한 수준. 2...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 88,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 실적 대폭 호조 - 매출액 1,002억원(+14.7% YoY, -3.8% QoQ), 영업이익 95억원(흑전 YoY, +85...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 89,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 및 성장 흐름 - 매출액 986 억원, 영업이익 216억원으로 전년동기 대비 각각 4.4%, 25.3% 증가...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 82,000원 - 12개월 Forward P/E: 6.5배 - 상향폭: +17% ## 핵심 투자 포인트 1. 백화점 부문의 완만한 실적 회복에 더해 당장 2분기부터 면세점 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY 유지 - 목표주가: 90,000원(12개월 Forward P/E 10배)으로 상향(+13%) ## 핵심 투자 포인트 1. 자산재평가로 P/B이 0.1배 수준까지 낮아짐. 2. 올해 대규모...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy(매수) 유지 - 목표주가: 55,000원 - TP 하향(-7%) - TP 5.5만원은 2025년 EPS 11,260원에 Target PER 4.9배(글로벌피어 대비 35% 할인) 적용. ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 88,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 해외 성장과 점포 실적 회복 반영해 목표주가 상향 2. 실적 변동성과 자산가치를 반영한 2025~2026F 평균 BPS 기준 PB...