대신증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - "투자의견 BUY를 유지하며 목표주가를 100,000원(2025년 예상 P/E 9배)으로 상향(+9%)." ## 핵심 투자 포인트 1. 2분기 내수는 다소 부진, 중국은 양호한 성장세 2. 하반기 영업이익...

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 6개월 목표주가: N.R 핵심 투자 포인트 1) HBM CAPA 증가 효과 및 하이브리드 신규 장비 매출 점차 나타날 것 2) HBM 신규 캐파 증분 25년 매출액 685억원 (yoy -0....

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 540,000원 - 참고: 12MF EPS 25,409원에 Target PER 21배 적용. Target PER은 글로벌 peer의 12MF PER 평균 적용 ## 핵심 투...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY - 목표주가: 350,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1) 상반기 기저부담에도 바이오 사업은 상대적으로 선방하였으나 국내외 소비 둔화로 식품 수요 부진 및 비용 부담 확대가 전사 수...

미중 제재와 SHIPS for America Act의 도입으로 한국 조선업이 미국 턴키 수주를 중심으로 기회를 확보하고 있으며 중국 의존도 축소 정책의 반사 수혜가 기대된다. LNG 수출 터미널의 집중 및 공급망 다변화로 LNG/탱커 시...

대신증권의 2025년 7월 리포트는 증권주 업종의 최근 상승에도 불구하고 기대와 실체를 구분해야 한다고 제시합니다. 6월 이후 업종지수가 22% 상승하고 커버리지 5사 평균 PBR이 0.9x로 개선되었으나 여전히 밸류에이션과 실적 간 괴...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY - 목표주가: 15,000원 - 유지 ## 핵심 투자 포인트 1) 삼성전자 폴더블폰 확대 수혜 기대 - 삼성전자 갤럭시Z폴드7/플립7 공개. 2025년 4Q 출시 예정인 두 번 접는 폴더...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 170,000원(+21%)으로 상향 ## 핵심 투자 포인트 1) 해외 궐련 성장 중심의 본업 경쟁력 강화 및 지역별 맞춤 전략 추진 - 지난해부터 수익성 중심 제품 포...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 110,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. CJ대한통운의 2025년 2분기 실적은 당사의 직전 추정에 부합, 시장 컨센서스는 소폭 하회할 것으로 전망. 1분기에 이어...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 25,000원 - 6개월 목표주가: 25,000원 - 현재가: 15,310원 (2025/07/09 종가 기준) - Upside: 63.3% ## 핵심 투자 포인트 1) 하반...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 64,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 투자의견 Buy, 목표주가 64,000원 유지. 잔여이익평가모형(RIM)을 이용하여 산출 12M FWD EPS 1,337원에 PE...

다우건설(047040) - 대신증권 리포트 요약 (발행일: 2025-07-09) ## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 4,800원 - 추가 메모: 상향(+6.7%) ## 핵심 투자 포인트 1) 성장축은 해외에...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 74000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 부진 및 부문별 이슈 - 2Q25 매출액 74조원, 영업이익 4.6조원으로 컨센서스(6.3조원) 대비 부진 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 70,000원 - 6개월 목표주가: 70,000원 - 6개월 경과 투자의견: Buy ## 핵심 투자 포인트 1) SOTP 방식 적용 - 본사 사업가치 13.6조원으로 산출....

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 매수, 목표주가 380,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 연결 매출 3,652억원(-3.4%yoy), 영업이익 551억원(-5.1%yoy), OPM 15.1% 전망 2. 매출은 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 330,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 목표주가 산출 방식 및 부문별 적정가치 - 목표주가는 SOTP 방식으로 산출. 부문별 적정가치치는 1) 서치 플랫폼 21....

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 22,000원 (+29.4%) ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 연결 기준 매출액 2조 7,233억원(+7.6%), 영업이익 1,780억원(+36.1%), 이익률 6.5...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 1100000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 2Q25 실적 및 2025년 전망 - 2Q25 영업이익 1,291억원(+106% YoY), 매출액 1.34조원(+12% YoY)...

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 540,000원 핵심 투자 포인트 1) 2Q25 컨센서스 하회 우려는 매출인식 구조 변경일 뿐. 2Q25 매출액 9,624억원(+5%, 이하 YoY), 영업이익 2,001억원(-...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 86,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4Q24 대규모 충당금 반영으로 이익 회복 가시성 높아졌고, 에너지(원전·SMR·풍력)와 주택/건축(정비·준자체개발·데이터센터) ...