대신증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 60,000원 유지 - 6개월 목표주가: 60,000 - 12MF BPS: 94,865원에 Target PBR 0.64배 적용해 산출 - 추가 note: 4Q24 리뷰에서 매...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 380,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 25년 재도약 기대와 경영권 분쟁 해소 기대, 다수의 R&D 모멘텀 존재로 투자의견 매수 유지 2) 목표주가 산출 방식: SOT...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 290,000원 유지 - 25E BPS 176,286원에 Target PBR 1.6배 적용 ## 핵심 투자 포인트 1. 타이어보강재 이익 호조로 4Q24 OP 460억원 시...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 59,000원 (참고: TP 5.9만원은 2025년 EPS 11,129원에 Target PER 5.4배(글로벌피어 대비 35% 할인) 적용) ## 핵심 투자 포인트 1. ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: MarketPerform - 목표주가: 320,000원(-11%) ## 핵심 투자 포인트 1. 지난해부터 높은 중국 시장 의존도를 줄이기 위해 북미 중심 해외사업 다각화 노력 지속하며 빌리프/T...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 27,000원 - 6개월 목표주가: 27,000 - 12M FWD EPS: 2,094원에 PER 13배 적용 - 타겟 PER 변경: 19~23년 평균 15배에서 20~24년 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 75,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 효성의 2024년 4분기 실적은 당사의 추정을 크게 상회하는 깜짝 실적 시현 2. 이유는 1)효성중공업 등 지분법 자회사들의...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 30,000원 - 목표주가 산출 방식: 12MF BPS 50,559원에 타깃 PBR 0.60배 적용 추가 문구: 목표주가 12MF BPS 50,559원에 타깃 PBR 0.6...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 410,000원 유지 - 목표주가는 SOTP 방식으로 산출. 영업 및 지분가치 42.7조원(철강 24.3조원, 친환경인프라 6.4조원, 친환경소재 11.9조원)과‘23년 기말...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 490,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 장기보험 부문에서 GA채널을 활성화하여 시장 점유율 확대. K-ICS비율은 220% 이상 관리 목표, 타깃 ROE는 11~13%...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 Buy - 목표주가: 110,000원 - 6개월 목표주가: 110,000 ## 핵심 투자 포인트 1. 투자의견 매수(Buy) 유지, 목표주가 110,000원으로 15% 상향 2. 21.11.29 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: MarketPerform - 목표주가: 22,000원 - 관련 요지: 투자의견 시장수익률 유지, 목표주가 22,000원으로 10% 상향 ## 핵심 투자 포인트 1) 1년 안에 주주환원 2.5조원...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 92,000원 유지 - 6개월 목표주가: 92,000 - 25E BPS 158,012원에 Target PBR 0.61배 적용. Target Multiple은 21년도 이전 염...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: MarketPerform - 목표주가: 42,000원 - 메모: 목표주가를 42,000원(25년 EV/EBITDA 17배)으로 28% 하향하며 투자의견을 Marketperform으로 하향. ##...

대신증권은 2025년 2월 IT 업종에서 비AI 분야로 포트폴리오를 다변화하는 전략을 유지한다. 딥시크의 저비용 AI 모델 확산으로 엔비디아 의존도가 약화될 수 있어 AI 투자 규모가 축소될 가능성이 있다. 2월의 주목 이슈로 중국의 보...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 350000원 (상향(+6%)) ## 핵심 투자 포인트 1. 제조부문 실적 턴어라운드 및 수익성 개선 방향성, 흑자전환 기대 2. 대규모 논캡티브 수주 가능성으로 중장기 우...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 Buy - 목표주가 61,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 4Q24 실적은 1) 국내모듈 물량 감소 및 2) 인건비 부담으로 다소 부진했으나, 25년 실적 및 모멘텀 영향은 제한적. 2....

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 150,000원 하향(-6%) - 근거 문구: “투자의견 매수 유지, 목표주가 150,000원 하향(-6%)” 및 “목표주가 15만원은 2025년 EPS 24,209원에 T...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 32,500원(무증 전 59,000원) 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 구동모터 신규 고객 확보에 따른 중장기 성장성 2. 2025년 HEV시동모터/오일펌프에 기반한 단기...

GM과 Tesla의 4Q24 실적은 상반된 흐름으로 주목을 받았으며 GM은 컨센서스 상회에도 가이던스 우려로 주가가 하락했다. 반면 Tesla는 컨센서스 하회로 주가가 하락했으나 After Market에서 반등했고 Unsupervised...