하나증권 리포트

하나증권의 2025년 석유화학 리포트는 9.3$/bbl의 정제마진 강세가 지속되고 석유화학 사이클도 호조를 보이며 유기실리콘은 크게 상승했다는 점을 강조한다. 미국 항공유 수요 호조로 등/경유 재고가 30년래 최저치로 떨어지고 항공유 수...

하나증권의 철강금속 산업 리포트는 중국산 및 일본산 열연에 대한 반덤핑 예비관세 확정과 최종판정 발표의 국내 수급 영향 가능성을 다룬다. 국내 수요 부진과 계절적 비수기로 가격은 보합세를 보이는 반면 중국 열연/냉연 가격은 원재료 비용 ...

하나증권은 은행 산업의 주주환원 확대와 규제 우려라는 이중 딜레마를 분석했다. 2분기 대형 금융지주들의 실적이 컨센서를 상회하고 비이자수익이 증가하며 자사주 매입·소각 규모가 확대되며 주주환원율 상승이 기대된다. KB금융과 신한지주는 올...

하나증권의 게임 산업 리포트는 실적 시즌 전 이슈를 정리하고 크래프톤의 인수 코멘트를 중심으로 업종 전망을 제시한다. 대형주 Top Pick는 크래프톤, 중소형주는 네오위즈로 유지되며, 2분기 실적 프리뷰에서 넷마블과 네오위즈의 컨센서스...

하나증권의 반도체 및 소부장 Weekly 2025.7.28은 AI 수요를 바탕으로 메모리 반도체가 견조한 수출 흐름을 보이고 있음을 강조한다. 7월 기준 메모리 반도체의 영업일 평균 수출금액은 2.7억 달러로 전년동월 대비 9% 증가했으...

하나증권의 2차전지 이슈를 다루는 본 리포트는 LG에너지솔루션을 포함한 현지 생산 라인 보유 셀 메이커의 EPS 추정치 상향 국면에 따라 비중 확대를 권고한다. 미국은 2026년부터 대중 ESS 배터리에 37%의 관세를 부과할 예정이며,...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 유지 - 목표주가: 230,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2분기 실적은 시장 컨센서스에 부합했다. 매출은 감소했으나 핵심사업 마진 상승으로 견조한 실적을 달성했다. 2. 주요 부문에...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 340,000원 - LS ELECTRIC의 목표주가를 340,000원으로 기존대비 30.8% 상향하며 투자의견 매수를 유지한다. ## 핵심 투자 포인트 1. LS ELECT...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 26,000원 - 목표주가를 26,000원으로 기존대비 18.2% 상향하며 투자의견 매수를 유지한다. ## 핵심 투자 포인트 1. 2분기 실적은 컨센서스를 상회했다. 일회성...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 23,500원 ## 핵심 투자 포인트 1. 매수를 유지한 투자의견 BUY, 목표주가를 23,500원으로 상향. 목표가 상향은 CET 1 비율 개선에 따라 그동안 할증적용해왔...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 147000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2분기 실적 및 분기 최대 순익 - 2분기 순익은 YoY 0.4%, QoQ 2.4% 증가한 1.74조원을 시현해 컨센서스를 상회했...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 40000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 목표주가 상향 및 평가 방식 - 목표주가를 기존 3.1만원에서 신규 4.0만원(SOTP 적용, 목표 P/E 10.5배)로 상향...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY - 목표주가: 190,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1. 투자의견 BUY를 유지한 가운데, 목표주가를 기존 16.4만원에서 신규 19.0만원(목표 P/E 8.5배)으로 상향했다. 2....

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 350000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 2Q25 실적 및 대외 비교 - 매출액 22.2조원(YoY +35%, QoQ +26%), 영업이익 9.2조원(YoY +68%, Q...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 50,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 2Q25 실적 개선 및 판매량 회복 - 2Q25 연결 매출액 5.9조원(YoY -1.6%, QoQ +6.9%) - 2Q25 영업이...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 190000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 2Q25 실적은 컨센서스 부합 - 2Q25 매출액 3조 5,120억원(+4.2%YoY, +0.6%QoQ), 영업이익 2,30...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 40,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 잠정실적: 매출액 8,195억원(-13.0%yoy), 영업이익 128억원(-66.2%yoy)으로 컨센서스 하회 2. 건축...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy 유지 - 목표주가: 33,000원 - 현재주가: 25,500원 (7.24 기준) ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적: 매출액 2.2조원(-18.9%yoy), 영업이익 1,809억원...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY - 목표주가: 25.0만원 ## 핵심 투자 포인트 1. 하나증권은 현대차에 대한 투자의견 BUY와 목표주가 25.0만원을 유지한다. 2. 2분기 실적은 미국 관세 비용에도 불구하고, 환율...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 29,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 투자의견 매수를 유지하고, 목표주가를 29,000원으로 상향. 목표가 상향 배경은 CET 1 비율 개선에 따라 그동안 할증적용해왔...