하나증권 리포트

10월 KRX 증권업 지수는 16.8% 상승했고 KOSPI 수익률은 2.1%p 하회했다. 대형주 중심의 수급 쏠림으로 실적 성장과 주주환원 확대에 대한 기대가 커졌다. 커버리지 내 주요 종목은 미래에셋증권(+25.2%), 키움증권(+22...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 17500원 ## 핵심 투자 포인트 1. iM금융에 대한 투자의견 매수와 목표주가 17,500원을 유지. 3분기 순익은 YoY 19.3% 증가한 1,220억원을 시현해 컨센...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 370,000원 - 근거 및 산출 방식: 12M Fwd BPS 246,422원에 Target P/B 1.5배를 적용해 산출했다. KOSPI 5,000pt 도달 시 예상 P/B...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 370000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 3분기 별도 기준 실적 개요 - 별도 기준 3분기 영업이익 3,598억원 (YoY +38.9%, QoQ -3.7%) - 별도 기준...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가(12M): 400,000원(상향) ## 핵심 투자 포인트 1. BTS의 투어 확대와 수익성 개선 - BTS의 투어가 기존 전망 60회에서 70회 내외로 추정 - 현...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 133,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 3Q25 Review 및 MIX 개선 - 반도체 부문의 영업이익 7조원(메모리 7.6조원, 비메모리 -0.7조원)을 기록. - ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 50000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 봉형강 비수기 영향과 중대재해법 관련 건설 현장 가동 차질로 봉형강 중심의 판매 감소 - 3분기 전체 판매량은 434만톤(Yo...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 55,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 12개월 매수 의견 유지하나 TP 55,000원으로 하향, 단기 관망 추천 2) 2026년 DPS 전망치를 3,540원에서 2,...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 55000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3분기 실적 부진 및 해킹 과징금 영향 - 연결 기준 3분기 매출액 3조9,781억원(- 12.2% YoY, - 8.3% Qo...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 220,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 실적 요약 및 컨센서스 부합 - 매출액 3조 3,913억원(-5.0%YoY, -3.4%QoQ), 영업이익 2,32...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 39,000원 - 도표 기준(원문에 기재된 수치): 목표주가(원) 39,037 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 실적 및 마진 - 매출액 2.0조원(-13.9%yo...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 285,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 실적은 시장 기대치 부합 - 3분기 매출액은 5,132억원으로 전분기대비 9.7% 증가했다. 영업이익은 936억원...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 25,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 목표주가 상향 및 밸류에이션 적용 - 목표주가 25,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지 - 2027년 예상 BPS에...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 559000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 Review: 테슬라 신차 출시 및 보상금 효과 뚜렷 - 매출 5.7조원(YoY -17%, QoQ +2%), 영업이...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 40000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3분기 실적은 고객사의 생산 둔화와 방산 수출의 지연, 신규 법인들의 초기 비용 등으로 시장 기대치를 하회했다. 2. 하지만, 이러...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가(12M): 210,000원(상향) ## 핵심 투자 포인트 1. 고객사 수출 증가로 PCTC 수혜 + 신흥국 조립공장향 CKD 사업 추가 2. PCTC 및 CKD 부문에서 성장...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 310,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 실적 및 컨센서스 상회 - 매출액 5조 3,694억원(YoY -5.6%, QoQ +36.5%), 영업이익 2,03...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 147000원 ## 핵심 투자 포인트 1. KB금융에 대한 투자의견 매수와 목표주가 147,000원을 유지. 2. 3분기 순익은 QoQ 3.0% 감소했지만 YoY로는 4.5...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 50,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 실적은 관세 비용에도 불구하고, IDB2 납품 증가에 따른 미주/한국 매출액의 증가와 해외 공장들의 생산 안정화, 그리고...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 290000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 실적은 관세 및 판매 보증 비용이 예상보다 많았음에도 불구하고, 물량 증가와 금융 호조, 그리고 각종 비용절감 노력 등에...