하나증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 29,000원(상향) 추가 메모: - 12M Fwd BVPS 25,079원에 Target P/B 1.14배 적용해 산출했다. - 현재주가(10월30일): 20,100원 #...

본 리포트는 유틸리티 업종의 미국 원전 이슈와 해외 수주 흐름, 자금조달 리스크를 분석한다. 미국 Voglte 원전의 공급망 약화와 잦은 설계 변경으로 공기가 지연되어 건설비가 2.5배 증가했고 V.C. Summer의 건설 중단 사례도 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 650,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 실적 및 구성 - 매출액 24.5조원(YoY +39%, QoQ +10%), 영업이익 11.4조원(YoY +62%,...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 28000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 글로벌 양자암호 업체 BTQ Technologies와 140억원 규모 보안칩 개발 계약을 체결하며 본격적인 매출 성장이 시작됐다. ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Not Rated - 목표주가: - ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 판매 현황 및 구성 - 3Q25 판매대수: 글로벌 +21% (YoY), 내수 -1%, 수출 +45% - 3Q2...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Neutral - 목표주가: 4,400원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 실적은 고객사 리커버리, 수익성 개선 활동, 그리고 환율 상승 등으로 시장기대치를 크게 상회했다. 2. 대규모 유상...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 30,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3분기 실적과 염가매수차익의 영향 - 3분기 순익은 YoY 37.7% 증가한 1조 2,444억원을 시현해 우리예상치를 상회....

## 투자의견 및 목표주가 투자의견 BUY를 유지하고 목표주가를 31만원으로 상향한다. ## 핵심 투자 포인트 1. 데이터센터발 훈풍이 메모리 호황을 견인하는 가운데 컴포넌트 및 패키지 솔루션 사업부까지 미치고 있다. 데이터센터 내 일...

10월 29일 체결된 한미 관세협정으로 미국산 한국 차의 품목관세가 25%에서 15%로 인하된다. 이로 인해 현대차, 기아, 합산의 완성차 관세비용은 각각 감소하며, 25% 대비 15% 적용 시 현대차 2.2조원, 기아 1.5조원, 합산...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Neutral - 목표주가: 268,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 실적 부진: 매출 3.1조원(YoY -23%, QoQ -4%), 영업손실 5,913억원(YoY 적자전환, QoQ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 1,450,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 3Q25 실적 요약 - 연결 매출 1조6,602억원(YoY+39.9%), 영업이익 7,288억원(YoY+115.2%, OPM...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 26000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 3Q25 잠정실적: 추정치 부합 - 3Q25 매출액 1.1조원(-3.3%yoy), 영업이익 730억원(+53.8%yoy)으로 당사 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 60000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 하나증권은 삼성카드에 대한 투자의견 매수와 목표주가 60,000원을 유지. 2. 3분기 순익은 1,617억원으로 YoY 4.2% 감...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 90,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3분기 순익은 YoY 14.9% 증가, QoQ로는 8.1% 감소한 1.42조원을 시현해 컨센서스를 상회했지만 우리예상치는 소폭 하...

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 110000원 핵심 투자 포인트 1. 3분기 실적은 예상치에 정확히 부합. 3분기 순익은 약 1.13조원으로 YoY 2.1%, QoQ 3.5% 감소했지만 컨센서스를 상회하고 우리...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Neutral - 목표주가: 198,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 3Q25 연결 실적은 매출 8,748억원(YoY -5%, QoQ +32%), 영업이익 667억원(YoY +4,775%, ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 90,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 영업이익은 188억원(QoQ -43%, YoY -8%)으로 컨센(247억원)을 24% 하회했다. 원가 상승분을 판가에 온...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 65,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 4분기 대규모 해킹관련비용 발생 가능성이 존재하나 총 주주환원금액이 감소할 가능성이 낮고 2) 2026년도에도 본사 이익 성장...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 16,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 2025년 일회성비용 반영으로 2026년 높은 이익 성장이 유력해지는 상황이며 PER, PBR 지표로 보면 여전히 저평가되어 있기...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가(12M): 70,000원 - 매수/12개월 목표가 7만원 유지하지만 배당 축소 시 TP 하향 예정 ## 핵심 투자 포인트 1) 배당 정책 리스크 - 매수, 12개월 목표가 7...