한화투자증권 리포트

EV Tracker75는 2025년 9월 글로벌 EV 판매 동향과 지역별 성장세를 종합 분석하고, 배터리 탑재량 및 주요 공급망의 변화가 업계에 미치는 영향을 정리한다. 9월 글로벌 EV 판매는 310만 대로 YoY 18% 증가했으며 B...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 178,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 실적은 컨센서스 대비 큰 폭 하회하며 일시적 요인과 신규 리스크가 혼재 - 3Q25 연결 영업이익 426억 원(O...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 17000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 지배주주 순익은 1,224억원(+19% YoY)으로 당사 추정치와 컨센서스에 부합하는 실적. 2. 당사 추정 대비 이자이익...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 16500원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 지배주주 순익 2,942억원(+38% YoY)으로 어닝 서프라이즈 기록. 주요 요인은 이자 및 수수료이익 양호와 대출채권 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 210,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q 매출액은 1조 원 기록하며 전년 동기 대비 16.7% 성장. SI 부문의 이번 분기 매출액은 4,210억원으로 전년 동기 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 370,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 3Q 실적 흐름 - 3Q 매출액은 15.0조원(+7.4% 이하 YoY) 기록. 모듈/핵심부품은 11.7조원(+6.7%) 기록하며...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 135000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 실적 요약 - 매출액 28.7조 원(+8.2% 이하 YoY) 기록, 분기 최대 매출액 경신 - 글로벌 도매 기...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Hold - 목표주가: 120,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3분기 실적 서프라이즈 - 3분기 영업이익은 5,735억 원으로 컨센서스(2,420억 원)를 크게 상회했다. - 정...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 470000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3분기: 생명과학, 화학 부문의 호실적, 부진한 양극재 2. 3분기: 3분기 영업이익은 LGES의 실적을 제외하면 784억 원으로...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 50,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25에서 별도 영업이익 흑자전환이 확인되었고, 본업 체력 회복의 신호로 해석된다. 이는 자동차 강판 등 고부가 제품 믹스 개선...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 152000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 3Q25 지배주주 순익 1조 6,860억원(+4% YoY), 기대치 상회: 당사 추정치와 컨센서스를 각각 9%, 6% 상회. 2)...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 48,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 실적 및 수익성 개선 - 3Q25 매출액: 2.3조 원 (+6.9% 이하 YoY) - 영업이익: 942억원 (+14.1...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 305,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 3Q25 매출액은 분기 단위 최대 매출인 46.7조원(+7.3%), 글로벌 도매 판매 물량의 전년 대비 유의미한 증가(103.8...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 200,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 3Q25 매출액은 시장 기대치 하회, 7.35조원 기록 - 3Q25 매출액은 물류, 해운, 유통부문 전반의 매출 감소로 전년 동...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 570,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3분기 부문별 영업이익 구성 및 현황 - 자동차전지 1,035억 원(AMPC 제외), ESS 299억 원, 소형전지 1,0...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Hold - 목표주가: 27500원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 지배주주 순이익 1조 2,444억원 (+38% YoY); 순익이 컨센서스를 27% 상회했으나 생보 2사 인수에 따른 염가...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 180,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 3분기 실적의 흑자전환 및 수익성 개선 - 매출액 6,523억 원, 영업이익 221억 원으로 7개 분기 만에 흑자전환 성공. -...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Hold - 목표주가: 4,400원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 실적 요약 - 매출액: 2.7조원(+8.3% 이하 YoY) 기록 - 영업이익: 953억원으로 어닝 서프라이...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 270,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 Review: 매출액 10.2조 원, 영업이익 9934억 원으로 전년동기 대비 매출 -1.5%, 영업이익 +34.9%를...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 26,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 지배주주 순익은 2,083억원(+8% YoY)으로 시장 컨센서스 및 당사 추정치를 5%, 8% 상회. 2. Buy(상향)...