삼성증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 400,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 preview: 계절적 비수기 속에서도 양호한 실적 수준. 연결 기준 매출액 3,797억원(+0.4% y-y, -2.9...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 93000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 공정거래위원회는 티빙-웨이브 간 기업 결합을 ’26년까지 구독료 인상이 금지되는 조건으로 조건부 승인했고, 합병 전 시너지를 극대화...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 557,000원 27.5% ## 핵심 투자 포인트 1) 올해 기계업 전반의 밸류에이션 상승을 감안 시 조선업 랠리를 이상 현상으로 보는 것은 어려울 것. 2) HD현대중...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 78000원 ## 핵심 투자 포인트 1. AI 기반 보안 솔루션 확대로 보안 시장 선도 - 에스원은 AI 기술을 접목한 보안 시스템·솔루션을 도입해 차세대 보안 시장 선점에...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 25000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 프리뷰: 매출총이익 4,814억원(+6.2% YoY), 영업이익 922억원(+4.5% YoY)으로 컨센서스 하단에 부...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 520,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. ADK 인수로 BCJ-31 지분 100%를 750억엔에 인수. BCJ-31은 일본내 광고, 애니메이션 사업을 영위하는 ADK 그...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 460000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 업종 밸류에이션 부담에도 HD한국조선해양이 업종 내 대안으로 부상할 수 있는 환경. HD한국조선해양은 보유 자회사들 지분 가치 상...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 29,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2분기 실적은 시장 예상치 상회 예상: 2분기 실적은 연결 기준 매출 4,475억원, 영업이익은 405억원으로 시장 예상치(영업이...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 110,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 구조적 변화의 가시화 및 하반기 본격 행보 시작 - “아티스트의 음반/원 발매 주기 단축과 라인업 강화 등 구조적 변화가 가시화...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 365,000원 - 비고: SOTP 방식(표5)으로 9% 상향 ## 핵심 투자 포인트 1) BTS 멤버 전원의 전역이 임박해 완전체 컴백 기대로 투자가치가 높아지고 있으며,...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 370,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 주주 환원 정책 강화 시기에 배당소득 분리 과세 가능성: 실적 성장기 진입으로 주주 시가총액 26.3조원 - 주주 환원 정...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 72000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 실적 부진 요약 - 1분기 연결 매출액: 1조 1,383억원 (-1.4% YoY) - 1분기 영업이익: 7억원 (-94.3...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 87,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 실적 및 구성의 변화 - 1Q25 연결 매출액: 1,408억원(+3.1% YoY), 영업이익: 196억원(-41.6% Y...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 15000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 실적 - 컨센서스 상회 및 성장 턴어라운드 시그널 - 1Q25 연결 매출액은 3조 7,481억원(+4.8% YoY),...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 4,800원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 실적은 컨센서스 부합: 1Q25 연결 기준 매출 및 영업이익은 각각 전분기 대비 11.5%, 55.1% 감소한 1.6조, ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 68,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1분기 매출은 달러 강세와 슈퍼네이션 매출 고성장으로 전년동기 수준을 유지. 2. 소셜카지노 거래액 감소와 마케팅 강화로 1분기 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 56,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 하회: 1분기 매출액은 175억원(-13.5% YoY), 영업이익 55억원(-23.4% YoY)으로 컨센서스를 밑돌...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 200,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 비용 축소로 흑자 전환 - “비용 축소로 흑자 전환: TL을 비롯한 기존 게임들의 매출 감소로 1Q25 매출은 QoQ 12% 감...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 25000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 Review- 컨센서스 부합 - 1Q25 매출총이익은 2,321억원(+10.0% YoY), 영업이익 298억원(...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 11,500원 ## 핵심 투자 포인트 1) 메가박스중앙과 롯데컬처웍스 합병을 위한 양해각서 체결. 합병이 마무리되면 사업 운영 노하우 공유, 규모의 경제 효과, 운영 효율성...