삼성증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 26,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 당기순이익은 y-y 57% 감소한2,032억원을 기록하며 컨센서스를 4.8% 하회. 2. CSM 잔액은 양(+)의 경험조...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 450000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 Preview 및 컨센서스 부합 - 매출액 914억원(+23.0% y-y, -7.0% q-q), 영업이익 392억원(+6...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 74,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q 실적 개선 및 이익 창출 역량 제고 - 1Q 당기순이익은 1.1조원으로 9.1% y-y 증가, 컨센서스 1.04조원을 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 60000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적은 컨센서스 부합: 매출 8.2조, 영업이익 2,702억 원으로 전분기 대비 각각 2.7%, 86.8% 증가 2. SM...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 83,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 Preview: 1분기 연결 매출액은 1,018억원(+16.5% YoY), 영업이익 2억원(흑전 YoY, 1Q24 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 62000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q 실적 강세 및 자본지표 - 1Q 당기순이익 1.5조원, 12.6% y-y 증가, 컨센서스를 3.4% 상회. - CET-1 비율...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 95000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 관세 리스크 반영 및 주가 할인 구조 - 관세 정책의 변수가 예측 가능한 수준으로 구체화될 때까지 주가의 할인은 불가하다. - 관세...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 135000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 preview, 시장 기대치 대폭 하회 전망: 영업이익은 291억원(-82%QoQ) 예상. E&S 합병 효과가 온기 반영...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 70,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 preview, 시장 기대치 크게 하회 - 1Q 영업이익은 538억원(-76%QoQ)으로 컨센서스(2,770억원) 81%...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 61000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 실적 Preview- 컨센서스 하회 예상: 1분기 매출액은 1,385억원(-27.9% YoY), 영업이익은 70억원(-67...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 300000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 Preview - 컨센서스 하회 예상: 1분기 연결 매출액은 4,389억원(+21.6% YoY), 영업이익 197억...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 400000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 요약 - 1Q25 연결 기준 매출은 전분기 대비 1% 감소한 17.6조 원이나, 영업이익은 전분기 대비 큰 폭 개선...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 35,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 모터 사업부 성장 동력: GM Bolt의 Drive Unit 수주 기회, 현대트랜시스향 헤어핀 방식의 구동 모터 수주(10년간 2...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 190000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 preview: 연결 기준 매출액 4,116억원(+15.4% y-y, -6.6% q-q), 영업이익 48억원(흑전 y-y...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 2만원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 재정비의 2024년, 회복은 2025년부터 - 매출액 2024년 1,197억원(-23.2% y-y), 영업 적자 407억원(적...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 25,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 Preview - 1Q25 연결 매출총이익은 2,198억원(+4.2% YoY), 영업이익 306억원(+0.4%...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY - 목표주가: 54,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 유럽 전기차 수요 고성장 시기 진입 - 2025년 유럽 전기차 수요 전망, 4백만 대(+23%YoY)로 상향: 기존 3.75백만 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 87,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4Q24 실적 Review- 컨센서스 하회: 4분기 연결 매출액은 1,991억원(+26.8% YoY), 영업이익 369억원(-2....

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 140,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1분기 실적 호조 예상 - 글로벌 판매 대수: 76.3만 대 - 미국: 2월 YTD 리테일 판매 12만 대(+9.2% YoY);...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 90000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4Q24 실적 요약 - 매출액 1,194억원(-3.9% y-y, +26.1% q-q), 영업이익 287억원(-47.2% y-y...