유안타증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 150,000원 - 메서드: 목표주가는 2025~2026F 평균 EPS에 목표 PER 22배(대형사, 중소형사 중간)를 적용하여 산출하였다. ## 핵심 투자 포인트 1. ①...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 261,000원 - 근거 요약: 목표주가는 25~26F EPS 평균에 20배의 목표 PER를 적용하여 산정하였고, 1분기 실적 호조를 반영하고 산정 기준을 12M FWD EP...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 49,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1분기 실적과 주가 반응 - 1Q25 매출액 2,457억 원(+64% YoY), 영업이익 477억 원(+62% YoY)으로 어닝 ...

리포트는 2025년 1분기에 대형사 실적 반등과 중소형 ODM의 체급 확장이 동시에 진행되며 업계 서열 재편의 분수령이 다가오고 있음을 제시한다. 중국에서 아모레퍼시픽과 LG생활건강의 흑자 전환이 확인되고, 코스맥스와 한국콜마의 수출 호...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 113,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 지배주주순이익은 4,584억원으로 컨센서스를 35.4% 상회하였다. 2) 컨센서스 상회의 원인: - IB관련 손익...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 1310000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 서프라이즈 - 매출 5,920억원(YoY +37.1%), 영업이익 1,340억원(YoY +67.2%, OPM...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 490,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 및 수익성 요인 - 1Q25 연결 매출은 8,930억원(YoY +2.3%)으로 예상치 부합, 영업이익은 56...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 37000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 서프라이즈 - 매출 4,574억원(YoY +34.0%), 영업이익 340억원(YoY +86.4%, OPM 7.4...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 150,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 목표주가 산정 방식 및 밸류에이션 재평가 구간 진입 - 목표주가는 2025~2026F 평균 EPS에 목표 PER 22배(대...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 310,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 흐름 - 매출액 3,603억원 YoY -12%, 영업이익 52억원 YoY -80%, 지배순이익 378억원 Y...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 350,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 예상치 하회, 식품 수익성 부진 - 1Q25 실적은 1Q25 실적 예상치 하회, 식품 부문 영업이익이 30%...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 25,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2025년 실적 전망 및 모멘텀 - 2025년 예상 영업이익 609억원, △25% 감익 - 매출액 1.1조원, 영업이익률 5.8%...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 40,000 원 - 기준일: 2025-05-13 ## 핵심 투자 포인트 1. 가격 증가 - 17년 서비스 시작 이하 처음으로 가격이 상향된다. 신규 회원 대상으로 기존 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 220000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 요약 및 이슈 - 연결 기준 매출액 8,419억원(+14.2%YoY, 이하 YoY 생략), 영업 이익 1,494억원...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 140000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 및 이익률 이슈 - 1Q25 연결 매출액은 9,751억원(YoY +2.5%), 영업이익은 164억원(YoY -...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 107000원 - 비고: 목표주가는 2025~2026F 평균 EPS에 Target PER 20배를 적용해 산출했다. ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 호조 및 미국...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 88,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 해외 성장과 점포 실적 회복 반영해 목표주가 상향 2. 실적 변동성과 자산가치를 반영한 2025~2026F 평균 BPS 기준 PB...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 290000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 Review - 영업수익 2조 7,868억원 YoY +10.3%, 영업이익 5,053억원 YoY +15.0%, 지배...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 53,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 요약 - 매출액 1조8,637억원 YoY -6.3% - 영업이익 1,054억원 YoY -12.4% ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Hold - 목표주가: 16,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 순이익 컨센서스 상회 - 1Q25 순이익은 8,086억원으로 컨센서스를 10.8% 상회했다. 컨센서스 상회는 충당...