iM증권 리포트

본 리포트는 국내 건설의 회복이 아직 더딘 가운데 해외 수주에 대한 기대가 크다고 분석한다. 2025년 분양 물량은 약 25만호 수준으로 예측되며 2026년에도 비슷한 수준이지만 서울·경기 외 지역의 분양은 부진하다고 지적한다. 공사비 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 156,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 목표주가 상향 및 투자의견 유지 - 동사의 목표주가를 110,000원에서 156,000원으로 상향하고 투자의견 매수 유지한...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 23300원 ## 핵심 투자 포인트 1) AI 투자 확대에 따른 서버향 수요 증가로 미주지역 매출 확장세 지속 2) 3분기 실적: 매출액 603억원(+30.2% YoY, +...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: NR - 목표주가: 25,600 ## 핵심 투자 포인트 1. 지난해 경영진 교체 및 Big Bath 이후 정상화를 위한 과정 진행 - 지난해 매출액 1,196억원(-23.2% YoY), 영...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 NR - 목표주가 94,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 올해 신규수주 14조원 달성 가능; 3분기 누적으로 5.4조원을 달성하였으며, 4분기에는 체코원전, 북미 가스터빈, 기타 수주 등이 예...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 56,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 실적 요약 - 매출 2,973억원 / 영업이익 266억원 - 컨센서스 대비 매출은 -13.0% 하회, 당사 추...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 Buy - 목표주가 120,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 실적 요약 및 택배/풀필먼트 동향: 3Q25 실적 요약: 매출액 3.1조원(+3.1% YoY), 영업이익 1,479억...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 120,000원 - 종가(2025.11.07): 72,000원 - 상승여력: 66.7 % ## 핵심 투자 포인트 1) 베이비몬스터, 트레저 등 중·저연차 IP의 성장성은 긍...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 320,000원 - 원문에 따른 정리: 투자의견 Buy를 유지, 목표주가를 기존 27.5만원에서 32만원으로 상향한다. 목표주가(12M) 320,000원(상향) ## 핵심 ...

본 보고서는 2025년 11월 발행된 iM증권의 석유화학 산업 리포트로 글로벌 공급 요인과 국내 구조조정 동향을 함께 점검한다. OPEC+는 12월에 13.7만b/d 추가 증산을 결정하고 26년 1분기에는 증산을 일시 중단하기로 했으며,...

이번 iM증권 Steel Weekly(11월 1주차)는 중국의 수급 부진으로 국내 내수 가격이 재차 약세를 보이고, 당산 감산 종료 이후 가동률 반등의 가능성은 제한적이라고 분석한다. 중국 판재류 유통 재고는 10월 말 기준_histor...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 150,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 실적 요약 - 3Q25 연결기준 매출액 1조 792억원 (+1.3% YoY), 영업이익 918억원 (+16....

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 175,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 실적 호조 및 전 부문 고른 성장 - 연결 매출액 1조 8,269억원 (+11.6% YoY) - 영업이...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 62,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 25~26년 평균 BPS 97,862원에 PBR 0.63배를 적용해 산출한 목표주가이며, 해당 PBR은 25~26년 ROE 창출이...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 62,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 25~26년 예상 평균 BPS 97,862원에 PBR 0.63배를 적용해 산출한 목표주가(12M)이며, 해당 PBR은 25~26년...

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Hold - 목표주가: 535,000원 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 실적 초과 및 구성 - 매출: 10,492억원, 영업이익: 896억원, OPM: 8.5% - 컨센서스 대비 매출 +6...

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: NR - 목표주가: 340,000원 핵심 투자 포인트 1) 3분기 실적 부진 요인 - 3Q별도 영업이익: 2,351억원, -11.8% q-q - 원가 상승: 원료인 정광에 적용되는 원/달러 환율 상승...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Hold - 목표주가: 32,000원 - 12M 목표주가: 32,000원(하향) ## 핵심 투자 포인트 1. 34,000원에서 32,000원으로 하향하고 투자의견은 Hold 유지 - 동사의...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 178000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2025년 영업이익은 전년 대비 2배 이상 성장할 것으로 전망되며, aespa, RIIZE, NCT WISH 등 중·저연차 그룹의...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 20,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. ‘26년과 ‘27년의 영업이익을 1,003억원 (+140% YoY), 1,426억원 (+42% YoY)으로 전망한다. ‘27년 기...