iM증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy (Maintain) - 목표주가: 150,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1) 3Q25 연결 매출 및 영업이익은 5,700억원(YoY -5%), 220억원(YoY -54%, OPM ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 230,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 실적 및 원가구조 - 3분기 연결 기준 매출은 1조 290억원(YoY +16.7%), 영업이익은 3,014억원(YoY ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 50,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. AI 메모리 수혜 - AI 수요가 추론으로 확대되며 일반 서버 수요를 자극하고, SoCAMM·CPX용 LPDDR·GDDR도 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 34,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3분기 실적 및 4분기 전망 - 3분기 연결 영업이익 [267억원, -39.9% QoQ] 시장 기대치 [1개월 컨센서스 25...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy 유지 - 목표주가: 24,000원으로 하향 ## 핵심 투자 포인트 1) 부동산 규제 강화 기조와 건설업 전반의 중대 재해리스크 증가에 따라 Target P/B를 하향 조정했다(0.43배,...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 53000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 Review: OP 87억원(+37% YoY) 및 3Q25 매출액/영업이익은 각각 223억원(+11% YoY)/87억원(+...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy (Maintain) - 목표주가(12M): 340,000원(상향) ## 핵심 투자 포인트 1) LPG 트레이딩은 국내 석유화학 업황 부진에도 불구하고 해외 트레이딩 물량 확대로 견조한 이...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 90,000원 (12M 상향) ## 핵심 투자 포인트 1. 25~27년 예상 평균 BPS 77,044원에 글로벌 정유사 PBR 1.16배를 적용해 산출한 목표주가이며, 27...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 1,380,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 실적 요약 및 컨센서스 대비 - 3분기 매출은 6조 4,865억원/영업이익 8,564억원(OPM 13.2%)으...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 340,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 3Q25 실적 호실적 및 컨센서스 대비 상회 - 3분기 매출: 1조 6,196억원 / 영업이익: 2,576억원 - 컨센서스 대비...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Hold - 목표주가: 148,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 목표주가 148,000원으로 기존 대비 +23.3% 상향 조정. 투자의견 Hold 유지. 2. EV/EBITDA로 산출한 각 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 50만원 ## 핵심 투자 포인트 1. EV/EBITDA로 산출한 주요 사업부별 적정가치 및 반영 - 석유화학 7.4조, 첨단소재 13.6조원, LGES 지분은 37.9...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가(12M): 285,000원(상향) ## 핵심 투자 포인트 1. 한수원과 해외 원전사업 개발 관련 전략적 파트너십 구축을 위한 업무협약 체결 및 필리핀·말레이시아 등 아시아·태...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 220000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 삼성전자 등 AI 팩토리 구축 및 피지컬AI 구현 가속화로 AI 데이터센터 확장성 및 성장성 증가 - 향후 수년간 5만장 이상의 ...

- 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 110,000원 - 핵심 투자 포인트 1. 가전 경쟁력 재증명 - 3분기는 관세 영향이 반영된 분기였다. 그럼에도 HS본부는 견고한 실적을 시현했다. 생산...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 76,000원 상향 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 실적 및 컨센서스 비교 - 3분기 매출 8,077억원/영업이익 225억원(OPM 2.8%)로 컨센서스 8,92...

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Hold - 목표주가: 125,000원(하향) 핵심 투자 포인트 1) 3분기 실적 부진 및 시장 기대치 하회 - 3Q25별도 영업이익: 424억원, -51.8% QoQ, 시장 예상치 593억원 하회 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 35000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3분기 실적 요인 및 현황 - 매출액 397억원(+6.2% YoY, -16.5% QoQ), 영업이익 76억원(+3.2% YoY, -...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy, 목표주가: 90000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 투자의견 Buy, 목표주가 90000원을 유지한다. 건설업종 Top pick 의견을 유지한다. 2. 3Q25 연결 기준 매출액은 7....

본 리포트는 유럽과 Non-Russia 디젤 수요의 흐름 속에서 석유화학 부문 흑자 전환과 마진 회복 가능성을 점검한다. LG화학의 첨단소재 부문은 양극재 판매 감소에도 석유화학 흑자 전환과 LGES 실적 호조로 상회하는 흐름이 나타났다...