iM증권 리포트

본 보고서는 EU의 친환경 정책과 미국 LNG의 메탄 배출 규제 완화 가능성을 중심으로, 관세 협상 카드로서의 활용 여부와 규제의 실행 여부를 분석한다. 2024년 'Fit for 55' 규정의 이행과 2030년 목표가 미국 LNG의 E...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Hold - 목표주가: 91000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 호조 - 1분기 매출 3조 1,431억원/영업이익 2,586억원 (OPM 8.2%)으로 어닝서프라이즈 시현 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 270,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 부진 및 시장 기대치 대비 이슈 - 1Q25 매출액 3.2조원(-38% YoY, -15% QoQ), 영업이익...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 55,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 필러 수출 증가로 매출 성장 가속화 - 올해 필러매출 전년대비 28.1% 증가되면서 720억원 이상으로 성장 예상 2. 지역...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 200000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 자사주 제도 개선의 취지와 현황 - 자사주 제도개선 시행되었으나 이사회의 형식적인 검토 및 승인 등으로 천편일률적인 답변 공시 →...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 98,000원 (일자: 2025-01-20) ## 핵심 투자 포인트 1. 트럼프 2.0 시대의 각자도생 정책으로 글로벌 자주국방 강화가 진행되며, 유럽·중동·동남아 등으로 방...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 Buy, 목표주가 29,000원 유지 - 목표주가는 12개월 포워드 BPS에 Target P/B 0.55배를 적용했다(Target P/E 6.9배). ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적은 ...

iM증권의 석유화학 리포트는 OPEC+의 결속력 약화와 6월 추가 증산 검토가 원유 공급에 미칠 영향을 분석한다. 4~5월의 증산 조치와 25년 중국의 수요·생산 흐름에 따라 유가와 정제마진이 하방 압력을 받을 수 있다고 경고한다. 정유...

iM증권의 Steel Weekly(4주차, 2025-04-28)는 글로벌 철강/비철금속 주가의 반등과 관세 갈등 완화 기대가 위험 자산 선호를 촉진했다는 점을 요약한다. 중국 내수 철강가격은 보합으로, 부동산 시장은 큰 변화가 없고 수급...

iM증권의 5월 Monthly 에너자이저는 배터리 셀과 소재 재고 정리로 인한 수출 부진과 3월 수출 데이터의 주요 품목 감소 추세를 정리한다. 원자재 가격 변화, 2025F 컨센서스의 상향/하향 전망, 그리고 미국-중국 간 무역 및 정...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 38,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 재생에너지 부문에서 오랫동안 기대해왔던 미국 모듈 수입량 감소와 재고 소진, 그리고 이에 따른 모듈 판가 상승이 현실화되고 있음을...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Hold - 목표주가: 200000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 요약 - 1Q25 매출은 17.6조원, 영업이익은 7.4조원으로 기록되어 당사 전망치 대비 매출은 하회했으나...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 12,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적은 OLED 중심의 사업구조 고도화로 흑자 기록 - 매출액 6.1조원(+15% YoY, -23% QoQ), 영업...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 100,000원 - 투자의견 Buy를 유지하되 목표주가를 기존 11만원에서 10만원으로 하향한다. 12MF BPS에 지난 10년 간 중-하단 P/B의 평균 0.83배 목표로...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 28,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 25.2Q 흑자 턴어라운드 전망 - 연결 영업이익 1,330억원 (흑전, QoQ) 전망 - 본사 영업이익 920억원 (...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 360,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 장가항 PZSS 적자 축소 등 해외 철강 자회사 실적 개선 2. 포스코 E&C, 포스코 퓨처엠 흑자 전환 3. 전력 성수기 진입...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 518,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적은 빅 서프라이즈로 발표되었다. - 매출 3조 8,225억원 / 영업이익 4,337억원 (OPM 11.3%) ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 27,000원 유지 - 추가 정보: Target P/B 1.10배(최근 3년 하단 평균)을 적용해 산출했다(Target P/E 9.3배). 12개월 선행 BPS 적용. ##...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 224,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 흐름 및 대비 - 1Q25 매출 1조 1,838억원/영업이익 685억원(OPM 5.8%) - 매출은 컨...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 126,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 25년 최적 시나리오: 25년에는 Q 증가와 P 상승, (일회성) C 축소가 모두 동시에 나타나는 가장 이상적인 시나리오가 연출...