iM증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 373,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4분기 실적 요약 - 4분기 매출 4조 56억원/영업이익 2,822억원(OPM 7.0%) - 컨센서스 대비 매출 +0...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy 유지 - 목표주가: 48,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 투자의견 Buy 유지, 목표주가를 48,000원으로 상향. 목표주가 상향은 2025년 EPS를 기존 추정치 대비 50.8% ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Hold - 목표주가: 25,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4Q24 실적 및 주요 이슈 - 4Q24 매출액 593억원(-66% YoY, +17% QoQ), 영업이익 -919억원(적자...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 12,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4Q24 실적 현황 - 매출액 1,657억원(+59% YoY, +23% QoQ), 영업이익 -113억원(적자지속 YoY/Qo...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 Buy (Maintain) - 목표주가 5.5만원 ## 핵심 투자 포인트 1) 부진한 석유화학 업황이 장기화되는 현 구간에서도 스페셜티 제품 중심 포트폴리오에 기반해 안정적인 이익 창출력을 유지....

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 110000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 4Q24 실적 부진 및 시장 기대치 하회 - 매출액 3,653억원(-44% YoY, +4% QoQ), 영업이익 -1,498억원(적...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 18000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4분기 실적 서프라이즈 - 4Q24 매출 2조 7,004억원 / 영업이익 1,742억원 - 컨센서스: 매출 2조 6,43...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy (Maintain) - 목표주가: 17만원 ## 핵심 투자 포인트 1. 고무체인 구조조정 이력에 따른 중장기적 우호적 수급밸런스 유지 2. 중국 부양책 누적에 따른 수요 회복으로 합성수지...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 350,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4Q24 실적 요약 - 매출액 3,516억원(YoY-16.7%, QoQ-2.9%), 영업이익 305억원(YoY-56.6%,...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 60,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 4Q24 실적 호조 및 지역별 믹스: - 매출액 2.5조원, 영업이익 4,734억원(OPM 18.7%), YoY 매출 +13.4%...

iM증권의 전기전자 산업 리포트는 MLCC 및 IT세트/서버의 수출입 흐름과 1Q25 전망을 요약한다. 10~12월 중국과 일본의 MLCC 수입액은 감소했고 IT세트 수출은 재고조정으로 12월에 둔화했다. AI용 MLCC 수요도 12월에...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 320000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 목표주가 하향 및 매수의견 유지 - 동사에 대한 목표주가 47만원에서 32만원으로 하향한다. 미국 중심으로 한 글로벌 EV시장 불...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 360000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 당분간 실적 모멘텀은 부재 - 동사 24.4Q 실적 [연결 영업이익 950억원 (-87.2% QoQ)]은 시장 예상치 [1개...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 200,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4Q24 실적 초과 및 주요 수치 - 4Q24 매출액 1.16조원(YoY +28.9%), 영업이익 727억원(YoY +23...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 21000원 ## 핵심 투자 포인트 1) SOTP로 밸류에이션 방식 변경 및 MLB/PKG 별 가치 산정 - "SOTP로 밸류에이션 방식 변경" 및 "패키지와 MLB의 사업...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 29,000원 - 적용 기준: 12개월 포워드 BPS에 Target P/B 0.55배를 적용했다. ## 핵심 투자 포인트 1. 악화에도 서울원 아이파크의 계약률이 매우 호조...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 75000원 ## 핵심 투자 포인트 1. AI CCTV 수요 증가 및 지능형 CCTV 확산 - 시스템 서비스 부문에서 AI를 활용한 지능형 CCTV 수요가 클 것으로 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 60,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 이사의 주주 충실의무 도입은 지배구조 개선 측면에서 효성과 같은 지주회사가 가장 큰 수혜를 받을 것으로 보도되었다. 2) 이사...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 68,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 영업이익을 QoQ 19% 감소하는 5.2조원으로 전망. 1Q25 주요 사업 부문별 영업이익 전망치는 DS 0.5조원 (메...

iM증권의 석유화학 주간 리포트는 DeepSeek 인공지능 도입 이슈가 에너지 수요와 가격에 미칠 영향을 점검한다. 데이터센터 전력 수요의 변화 가능성으로 유틸리티와 천연가스 밸류체인의 수급과 주가가 단기적으로 변동했고, 원전과 천연가스...