실적 리포트

DS투자증권은 24년 PMI와 KT&G 담배 부문의 외형 성장과 수익성 개선이 두드러졌다고 평가했다. PMI는 2024년 매출 378.8억 달러, 영업이익 134억 달러로 OPM 35.4%를 기록했고 IQOS 및 ZYN 등 무연 담배의 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 110,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 4분기 실적 컨센서스 상회 - 2024년 4분기 매출액 1,115억 원(YoY +7.6%, QoQ +14.9%), 영업이익 294...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 76,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2024년 실적 흐름 - 2024 년 연간 연결순이익은 4.52 조원으로 2023 년 대비 3.4% 증가했다. - 2...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: OutPerform - 목표주가: 82,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 4Q24 실적 및 컨센서스 - 4분기 매출액 7,891억원(yoy -6.7%), 영업이익 353억원(yoy +31.4...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 150000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4Q24 실적 및 일회성 비용 반영 - 4Q24 연결기준 매출액 1조 5,571억원 (+8.0% YoY), 영업이익 2,08...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 145000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 4Q24 실적 개선 및 재고효과 - 매출액 19.4 조원(-0.6% YoY, +9.9% QoQ) - 영업이익 1,599 억원(+12...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 150000원 ## 핵심 투자 포인트 1. Carbon 사업(정유/윤활유 등)은 양호한 시황을 바탕으로 올해 견고한 실적 보여줄 전망. 2. 배터리 사업은 트럼프發 정책 리스...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 중립 - 목표주가: 2,500 원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4Q24 실적 요약 및 컨센서스 비교 - 4Q24 실적은 영업수익 3,223 억원(-4.5% 이하 YoY), 영업이익 -13억...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 29000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2025년 자회사 적자 감소가 주가 방향성 결정 2. 2024년 영업이익 -55%(이하 전년대비) 기록. 분기 실적 부진이 이어지며 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 73000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 25년 상반기 중 Total 6,500 억원의 자사주 매입/소각. 25년 연중 약 1 조원 규모의 자사주 매입/소각을 고려하고 있으며...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 37,000원 유지 - 6개월 목표주가: 37,000 - 목표주가는 SOTP 방식으로 산출. 사업부문별 화학 1.4조, 신재생 7.4조원 ## 핵심 투자 포인트 1. 전사 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 50,000원으로 하향 ## 핵심 투자 포인트 1. KRATON 실적부진(-777억원)으로 전사 OP -224억원 적자전환 2. TOFA 시황 악화, 재고조정을 위한 가동률...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 13,500 원 ## 핵심 투자 포인트 1) 4Q24 실적 하회 및 주요 요인 - 4Q24 실적은 영업수익 3조 7,532억원(-1.8% 이하 YoY), 영업이익 1,442억...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 350,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4Q24 실적 - HD현대중공업의 2024년 4분기 실적은 매출액 4조 56억원(+17%yoy), 영업이익 2,822억원...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Hold - 목표주가: 25,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4Q24 실적 및 주요 이슈 - 4Q24 매출액 593억원(-66% YoY, +17% QoQ), 영업이익 -919억원(적자...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 45,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1) 4Q24 가동률 및 고객사 비중 - 한국, 중국, 폴란드 모두 20% 초반대 가동률(원단기준) - 캡티브 고객(JV 포함) 비중...

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 160000원 핵심 투자 포인트 1. 4Q24 실적 포인트 - 매출액 1,630 억원(+28.6% YoY, +19.3% QoQ), 영업이익 407 억원(+175% YoY, +...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자 의견: 매수 - 목표주가: 130,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 일회성 비용 제외 시 영업이익 컨센서스에 부합 2) 이에 긍정적 시각을 유지하며, 기대 이상의 해외 궐련 판매 실적에 대해 고무...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 13900원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4Q24 실적이 예상 하회했다. - 매출: 3조7,530억원(-1.8% YoY)으로 시장 추정치를 1.9% 하회했고, 영업이익은...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 13,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4Q24 실적 및 일회성 비용 영향 - 4Q24 연결 영업수익은 3.8조원(-1.8% YoY), 영업이익은 1,422억원(-27....