대신증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 330,000원 - 6개월 목표주가: 330,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1) 2Q, 컨센 부합. 커머스 내 전 사업부 호실적 기록. 그러나 광고는 성장 둔화 2...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 20,000원(12개월 Forward P/E 10배) 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 3분기 진입과 민생지원금 효과로 기존점 성장률이 MSD%까지 상승하며 업황이 빠르게 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 90,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 7월 민생회복지원금 효과 등 소비는 전반적으로 회복 추세가 이어지고 있는 것으로 파악. 2. 그러나 지원금 사용처에서 대형마트와 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 31,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2분기 ‘P의 거짓’ DLC 흥행하면서 본편까지 다시 흥행. 2분기 매출액 1,110억원(YoY 26%, QoQ 24%), 영업이...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 220000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 7월 들어 백화점 사업부의 고마진 패션 카테고리의 회복 흐름은 매우 긍정적. 2. 다만 하반기에도 본점 리뉴얼 영향으로 감가상각비...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 17,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 25E EPS 1,491원에 PER 12배 적용. 최근 5년 통신업 평균 10배 대비 20% 할증 적용. 26년 이후 경쟁사들과 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Marketperform, 목표주가: 5,600원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 12M FWD EPS 737원에 PER 7.4배 적용(최근 5년(20~24년) 평균 하단 적용) 2. OP 2...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 Buy, 목표주가 30,500원 유지. ## 핵심 투자 포인트 1. 투자의견 Buy, 목표주가 30,500원 유지. 2. 12M FWD EPS 2,406원에 PER 13배 적용(최근 5년(20~2...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Marketperform - 목표주가: 3,100원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 - 매출 3.5천억원(+25% yoy), OP 105억원(+42% yoy) 2. 업황 흐름 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 ## 핵심 투자 포인트 1. 매출 구조 및 수익성 - 2024년 기준 매출 비중은 교과서 출판 사업이 약 60%, 커머스 32%, 연수 및 기타가 9%. - 이커머스는 PB 제품 확대를 통...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: N.R ## 핵심 투자 포인트 1. 안정적으로 성장하는 교육사업 - 2025년 1분기 기준 매출 비중: 교육사업(74.4%), 로봇사업(15.1%), 드론사업(10.5%...

대신증권 IT 리포트는 한국-미국 관세 타결 가능성과 면제 가능성이 IT 업종의 불확실성을 해소하고 긍정적 요인으로 작용할 것이라고 제시한다. 삼성전자의 주가 상승이 IT 업황의 선행지표로 작용하며 3Q 이익 모멘텀과 파운드리 경쟁력 강...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 65,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 영업이익 409억원(-31%)으로 컨센서스 680억원 하회; 2Q25 매출액 4,540억원(+5.9% YoY), 영업이익...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 150000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 부진 및 컨센서스 하회 - 2Q25 매출액 1,023억원(-19.6%, YoY), 영업이익 -44억원(적자전환...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 Buy 유지하며 목표주가를 150,000원(12개월 Forward P/E 12배)으로 7% 상향. ## 핵심 투자 포인트 1) 7월부터 편의점 기존점 성장률이 회복되고 있는 것으로 파악. 2) 카...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY - 목표주가: 170,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 해외 궐련 성장 지속 및 해외 비중 확대 - 해외 매출 비중 24년 42.9% → 2Q25 48.1%까지 확대 2. ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 17,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 매출 3.2천억원(+39% yoy), OP 17억원(흑전 yoy) 2. 방송은 22년 이후 최고 실적. 영화는 7월...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 75,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 투자의견 매수 유지, 목표주가 75,000원으로 7.1% 상향 2. 목표주가 산정 방식: SOTP 방식으로 산출. 카카오의 본사 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 86,000원 - 유지: 12M FWD EPS 4,964원에 PER 17배 적용. CJ E&M과 CJO의 합병 전 5년 평균 21배 대비 20% 할인. 합병 전 합산 OP 2...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 64,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. (첫 번째 핵심 포인트) 투자의견 Buy, 목표주가 64,000원 유지; 12M FWD EPS 1,167원에 PER 55배 적용 ...