iM증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 28,000 ## 핵심 투자 포인트 1. 올해 하반기부터 중동지역으로 K15, K16 기관총 수출 지속적으로 증가하면서 수익성 개선 가속화 될 듯 2. 구동모듈 수주를 통하여...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 37,000원(유지) ## 핵심 투자 포인트 1. 올해 2분기 실적을 저점으로 하반기에는 폐석 처리 비용 선반영 효과로 인하여 점진적으로 실적이 개선될 것으로 예상됨 2. ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 220,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 이사의 주주 충실의무 도입⇒할인율 축소로 인한 밸류에이션 리레이팅으로 동사와 같은 지주회사 가장 큰 수혜 2) 이사의 주주 충...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 310,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 올해 2분기 실적 전망: 매출액 12,813억원(+13.1% YoY, +24.1% QoQ), 영업이익 1,158억원(+5.7% ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 29,000 원 - 추가 메모(원문 수치 포함): 12개월 선행 EBITDA에 Target Multiple 4.4배를 적용하고 2025년말 예상 순차입금을 차감해 산정했다(T...

본 보고서는 중국의 태양광 구조조정이 공급과잉 해소를 목표로 하지만 실효성에 의문이 남는 상황을 다룬다. 7월 생산량 감축 계획과 중동/동남아로의 생산 기지 다변화에도 불구하고 여전히 공급 과잉이 지속될 우려가 크다. IRA 및 ITC ...

본 리포트는 iM증권의 Steel Weekly (7월 2주차)로 중국 선물 가격의 반등이 펀더멘털이 아닌 루머에 의해 발생했다는 점을 강조한다. 7월 말 중국 당국의 부동산 부양책 발표 가능성과 노후 생산능력 축소 공약 재확인 루머가 가...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 120,000원 - Target P/B: 0.65배(0.59배에서 상향) - Target P/E: 10.1배 ## 핵심 투자 포인트 1) 3Q25부터 택배 물동량 반등 및 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 55000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2분기 영업이익 97억원(-48.8%QoQ) 및 컨센서스 90억원에 부합하는 수준 예상 2. 전사 대규모 정기보수로 전 분기 대비 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 126000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2분기 실적 전망 - 2분기 영업이익 370억원(+28.8%QoQ) 및 컨센서스 382억원 부합할 것으로 전망 2. 스프레...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 260000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 목표주가 26만원 및 투자의견 매수 유지 2. 2분기 영업이익 592억원(+20.6%QoQ) 및 컨센서스 580억원 소폭 상회 전...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 37만원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2분기 실적 및 컨센서스 - 2분기 영업이익 838억원(+8.4%QoQ) 및 컨센서스 887억원 소폭 하회 전망 2. 섬유부문 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Hold - 목표주가: 3.8만원 ## 핵심 투자 포인트 1. 목표주가 3.8만원 유지. 상승여력 15% 미만에 그쳐 투자의견 Hold 변경. OBBB 최종 통과에도 여전히 불확실성 존재하는 등...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Hold - 목표주가: 130000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 목표주가 13만원 유지. 상승여력 15% 미만에 그쳐 투자의견 Hold 변경. 2. 1분기 영업손익 -2,029억원(적자확대Qo...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 8.2만원 ## 핵심 투자 포인트 1. 목표주가 8.2만원, 매수의견 유지. 2. 1분기 영업이익 -2,256억원(적자확대, QoQ) 및 컨센서스 -2,135억원에 부합할 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 320000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 하반기 관전 포인트: 석유화학 구조조정 현실화 2. 하반기 관전 포인트: 양극재 외판 확대 3. 하반기 관전 포인트: LGES 지...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 80,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2분기 영업이익 -1,738억원(적자확대, QoQ) 및 컨센서스 -1,819억원 대비 소폭 상회 예상 2. 기초유분 -972억원(...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 170000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 목표주가 17만원 및 투자의견 매수 유지 2. 2분기 실적 부진 및 NB-Latex 수익성 악화로 합성고무 이익 감소 예상, 에너...

iM증권의 디스플레이 리포트에 따르면 삼성디스플레이가 Apple 폴더블 스마트폰용 OLED 패널을 독점 공급하기 위한 COE 생산라인을 구축 중이며, 6세대 40K/월 규모로 연간 약 3,000만대의 생산이 가능하다고 분석한다. Appl...

이번 리포트는 국내 로봇산업의 정책 수혜 가능성을 분석하되, 단기 주가 급등은 이벤트에 의한 것일 수 있어 구조적 수혜를 받는 업체를 선별적으로 바라봐야 한다고 제시한다. 이재명 정부의 로봇 육성 정책은 AI 100조 펀드와 K-휴머노이...