SK텔레콤(017670) 증권사 리포트

1Q26 매출 4.5조원(+0% yoy), OP 5.4천억원(-5% yoy) 전망. 사이버 침해사고 영향으로 25년 약 -70만명의 가입자 이탈이 발생했으나 26년에는 정상화가 예상. 26E OP는 1.95조원(+82% yoy) 전망이며...

1Q26 Preview에서 매출 4조 4,273억원, 영업이익 5,086억원으로 YoY 소폭 감소하나 컨센서스에 부합. 그룹 전체의 이익 기여도에서 SK브로드밴드의 비중은 약 23%로 확대되며, 데이터센터 효과와 비용 관리에 힘입은 흐름...

1Q26 실적은 매출액 4조 3,931억원, 영업이익 5,263억원으로 컨센서스 소폭 상회 전망이다. 26년에는 실적 턴어라운드와 배당재개가 기대되며 연간 영업이익은 1조 8,576억원으로 전망된다. 주력 사업의 5G 가입자 증가에 따른...

2026년 1Q 프리뷰에서 1Q26F 연결 영업이익은 5,231억원으로 YoY 감소하나 QoQ로는 큰 증가가 예상된다. 비용은 양호한 흐름이며, 인건비의 구조조정 효과로 1분기에는 YoY/QoQ 모두 감소했다. 배당 정상화에 대한 기대감...

1Q26 연결 매출액은 4조 4,369억원(-0.4% YoY), 영업이익은 5,340억원(-5.9% YoY)으로 우려 대비 양호한 실적 전망이 제시된다. 이동통신 가입자 회복은 지연되었으나 SK브로드밴드의 견조한 실적이 이를 일부 상쇄하...

요청하신 리포트의 핵심 요약을 생성하려면 PDF 전문의 텍스트가 필요합니다. 현재 텍스트가 제공되지 않아 요약을 수행할 수 없습니다. 텍스트를 붙여 주시면 3~5문장의 요약과 3~5개의 핵심 인사이트를 작성해 드리겠습니다.

4월에 DPS 정상화 기대감으로 탄력적 반등이 예상되며 2026년 연간 DPS 3,600원 전망이 주가 모멘텀의 핵심으로 작용한다. 1Q26 연결 영업이익은 YoY 감소가 예상되지만 비용 절감으로 실적 흐름의 부진이 완만할 것으로 보이고...

5G 도입 이후 재투자수익률이 주가수익률을 크게 웃도는 흐름을 보였으며, 재투자수익률은 +178%에 이르는 반면 주가수익률은 +94%였다. 같은 기간 KOSPI 수익률은 +149%로 상승했고 재투자수익률은 지수 대비 아웃퍼폼했다. 재투자...

1분기 DPS 발표를 계기로 배당정책 정상화에 대한 기대감이 커지고 있다. DPS가 3,600원으로 가정될 경우 2026년 배당수익률과 주주환원 방향이 주가에 긍정적 흐름을 뒷받침할 가능성이 크다. 5G SA의 도입 기대감이 커지면서 6...

5G SA 진화에 따른 수익성 개선과 배당 정상화가 기대되며, 관련 요금제 논의가 활발하다. 2026년 DPS를 3,600원으로 가정한 배당 시나리오에서 기대배당수익률은 약 4.5% 수준으로 매력적이다. AI 파운데이션 모델과 양자암호 ...

2026년에는 2024년 수준의 이익 회복과 함께 배당 정상화 가능성이 높다. DPS가 3,500원으로 가정되며 DPS 증가율은 111%에 달할 전망이고 기대배당수익률은 약 5% 수준이다. 자사주 소각 확실성은 줄어들 가능성이 있으며 5...

4분기에 연결 매출액은 4조3,287억원(- 4.1% YoY, + 8.8% QoQ)으로 기록됐다. 4분기 영업이익은 1,191억원(- 53.1% YoY, + 146.1% QoQ)이고 당기순이익은 970억원(- 75.4% YoY, - 15...

4Q25의 연결 영업이익이 1,191억원으로 부진했으나 대규모 명예퇴직금 및 일회성 비용 반영이 주요 원인으로 파악된다. 2026년에는 70% 이상의 이익 성장 기대가 제시되며 데이터 요금제 개편과 5G SA 활성화가 실적 견인을 가능하...

4Q25 연결 영업수익은 4.3조원(-4.1% YoY), 영업이익은 1,191억원(-53.1% YoY)으로 감소했다. 영업이익 감소의 주된 원인은 25년 말까지 집행된 고객 감사 패키지 비용과 망퇴직 관련 일회성 인건비 약 2,300억원...

4Q25 매출 4.3조원(-4% yoy), OP 1.2천억원(-53% yoy). 25년 OP 1.1조원(-41% yoy), 26E OP 1.76조원(+64% yoy)으로 근접. 비과세 배당 아이디어로 26E DPS 3,320원 제시로 실...

희망퇴직 비용 반영으로 2025년 4분기 매출 4조 3,287억원(-4.1% YoY), 영업이익 1,191억원(-53.1% YoY)으로 부진했으나 비용 효율화로 시장 우려 대비 양호한 흐름을 보였다. 일회성 비용 반영과 가입자 감소 영향...

발행 정보와 원문을 확인할 수 있습니다.

4Q25 연결 매출액 4조 3,287억원(-4.1% YoY), 영업이익 1,191억원(-53.1% YoY)을 기록했고, 해킹 사고 여파에 따른 매출 차감 및 비용 발생과 함께 희망퇴직 비용이 반영되어 컨센서스에 부합했다. 2026년 배당...

4Q25 실적은 사이버 침해사고 영향과 희망퇴직 관련 일회성 비용으로 부진했고, 4Q 매출 4.3조원, 영업이익 1,191억원, OPM 2.8%로 확인되며 4Q 배당은 지급되지 않았다. 다만 2026년에는 매출 17.8조원(+3.9%),...

5G SA 도입 논의의 본격화에 따라 다중적 확장(Multiple expansion) 가능성이 재확인됐다. 피지컬 AI 활성화와 AI 파운데이션 모델 사업자 선정을 둘러싼 기대가 커지며, 관공서를 중심으로 한 AI 도입이 주가 모멘텀으로...