KT(030200) 증권사 리포트

1Q26 연결 영업이익은 4,827억원으로 YoY -30%, QoQ +112%의 변화를 보였으나 부진한 실적이다. 2026년 연결 영업이익 전망치는 1조 9,663억원으로 하향 조정됐다. 금주 1분기 DPS가 600원으로 발표되면서 연간...

1Q26 연결 매출은 6.8조원(-1.0% YoY), 영업이익은 4,827억원(-29.9% YoY, OPM 7.1%)으로 시장 컨센서스에 부합했다. 별도영업수익은 4.8조원(+3.3% YoY), 영업이익은 3,139억원(-21.5% Yo...

1Q26 매출 6.8조원(-1% YoY), OP 4,827억원(-30% YoY, +112% QoQ), 별도 OP 3,139억원(-22% YoY, +229% QoQ) 기록. 26.1월 위약금 면제에 따른 가입자 이탈로 실적이 감소했으나 우...

1Q Review: 연결 매출액 6조 7,784억원(-1.0%yoy), 영업이익 4조8,346억원(+3.3%yoy)으로 시장 컨센서스에 부합했으며 예상된 부진한 실적을 반영했다. 가입자 순감 영향으로 무선매출과 유선매출 각각 전분기 대비...

KT의 1Q 연결 매출은 6조 7,784억원(-1.0% yoy), 영업이익은 4,827억원(-29.9% yoy)으로 시장 기대치에 대체로 부합했다. 별도 매출은 4조 8,346억원(+3.3% yoy), 영업이익은 3,139억원(-21.5...

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제공된 PDF 전문의 핵심 내용이 누락되어 요약 작성이 어렵습니다. 원문에 실적 의의, 성장 모멘텀, 리스크 요인을 확인할 수 없어 3~5문장의 핵심 요약을 제시하기 어렵습니다. 원문 자료의 구체적 수치와 맥락이 필요합니다. 추가로 원문...

2026년 1분기 실적은 부진이 예상되며, 2026년에도 인건비 및 제반 경비 증가가 지속될 가능성이 있다. 매출 성장률은 제한적이고 비용 증가가 이익 개선을 상쇄할 우려가 있으며 단기적으로 이익 흐름에 하방 리스크가 남아 있다. 자사주...

1Q 매출 6조 7,322억원(-1.6% yoy), 영업이익 4,982억원(-27.7% yoy)으로 시장 기대치에 대체로 부합하나 이익은 전년 대비 큰 폭으로 감소했다. 판매비 및 지급수수료 증가와 해킹 대응 고객 감사 패키지 영향이 이...

1Q26e Preview에서 연결 매출액은 6조 7,719억원(-1.1%yoy), 영업이익은 4,931(-28.4%yoy)으로 시장 컨센서스를 하회할 전망이다. 무선 매출은 위약금 면제 기간 중 순감 약 -24만명 영향으로 전분기 대비 ...

1Q26 연결 영업이익은 4,879억원으로 컨센서스 5,455억원을 크게 하회할 전망이며, YoY -29%를 기록하고 QoQ로는 +115% 상승했다. 위약금 면제 및 고객 감사 패키지 제공 영향과 마케팅비용 증가 등으로 비용 측면의 압박...

1Q26 매출 6.7조원(-2% yoy), OP 4,737억원(-31% yoy) 전망으로, 1Q25 부동산 일회성 이익 약 1.7천억원의 기저효과가 큰 베이스 부담으로 작용합니다. 위약금 면제로 가입자 이탈이 발생해 실적 부진이 우려되며...

1Q26 연결 수익은 6.7조원(-1.6% YoY), 영업이익은 4,881억원(-29.1% YoY, OPM 7.2%)으로 시장 컨센서스 하회 전망이다. 별도 기준 수익은 4.7조원(+0.9% YoY), 영업이익은 3,173억원(-20.7...

4월 전략은 자사주를 배당처럼 인식하진 않을 것이며, 배당 흐름이 앞으로 주가의 중요한 변수로 부상하는 시점이다. 비용 구조 개선으로 2026년에도 본사 영업이익 증가 추세가 이어질 전망이며, 외국인지분율이 높아 밸류에이션 측면에서 주목...

5G 도입 후 주가 수익률 +133%, 배당 재투자 수익률 +213%로 3사 중 1위를 기록했다. 같은 기간 KOSPI도 +149% 상승했고, 재투자수익률은 지수 대비 큰 폭으로 아웃퍼폼했다. 25년 배당성향 33.4%와 배당금 증가 2...

3월의 주요 변수는 자사주 매입/소각 여부와 배당으로의 전환 여부에 달려 있다. 2,500억원 규모의 자사주 매입/소각 발표가 주주환원 방향의 핵심 트레이드웨이로 작용하며, 외국인 한도 이슈와 3차 상법 개정의 영향에 따라 결정이 달라질...

4분기 연결 영업이익은 2,273억원으로 부진했으나 해킹 관련 손실 반영이 주된 요인이며 자회사 실적은 컨센서스를 상회했다. 2026년 DPS 흐름이 주가 판단의 핵심 변수로 제시되며, DPS가 증가하지 않으면 멀티플 확장이 제한될 가능...

2025년 연결 기준 매출액은 28조2,442억원(+6.9% YoY)으로 증가했고 4분기 매출액은 6조8,450억원(+4.1% YoY, -4.0% QoQ)으로 나타났다. 서비스 수익은 연간 23조3,884억원(+1.7%)이며 영업이익은 ...

4Q25 연결 매출 6.8조원(+4.1% YoY), 영업이익 2,273억원 흑전으로 시장 컨센서스(6.9조원, 2,099억원)를 상회했다. 별도 영업수익은 4.8조원(+4.1%), 영업이익은 953억원 흑전 YoY이며 일회성 비용 반영이...

4Q25 매출 6.8조원(+4% YoY), OP 2.3천억원으로 흑자전환했고 4Q25 별도 OP도 954억원 흑자다. 연간으로는 25년 OP 2.5조원(+205% YoY), 26E OP 2.1조원(-13% YoY)로 전망되며 경상이익 기...