SK(034730) 증권사 리포트

지주회사/통신서비스/ESG 리포트에서, 매각 공시를 통해 현금창출 및 재무구조 개선과 주주환원 확대가 기대된다. 보유지분은 64.0%에서 50.1%로 축소되며 매각 대금은 1.25조원이고 매각 차익은 1.17조원으로 추정된다. 매각으로 ...

기말배당 6,500원 결정과 함께 연간 8,000원이 제시되며 배당소득분리과세 대상이 유력하다고 판단된다. 배당성향 25% 가정과 전년 대비 증가 요건 충족으로 25년 지배주주순이익은 1.7 조원 수준으로 추정되나 3 분기 누적 지배주주...

상향된 목표주가와 확정적 주주환원 정책을 바탕으로 상승 여력 25.9%를 제시한다. NAV 61.6 조원에 NAV 대비 할인율 60.7%, 26 년 PBR 0.7배로 밸류에이션이 매력적이다. 25년 배당성향 26%이며 24년 주당 현금배...

3차 상법 개정안으로 자사주 소각이 본격화되면서 자사주 24.8% 상당부분 소각이 불가피하다. 개정안에 따라 자사주 취득한 날로부터 1년 이내에 종가(2025.12.26) 245,000원 소각해야 하며, 기존에 이미 보유하고 있는 자사주...

순이익은 2023년 -406, 2024년 529, 2025E 7,971, 2026E 5,866, 2027E 5,962로 흑자전환 및 유지가 예상됩니다. EBITDA는 2023년 13,125, 2024년 10,447, 2025E 10,41...

NAV 할인율 축소와 상장 자회사 지분가치 증가로 가치가 재평가될 가능성이 높다. 비상장 자회사 가치 60% 할인과 사업가치 9.5조원을 반영했다. 자사주는 25%는 목표주가 산출에서 제외했다. 금산분리 완화 시 가장 큰 수혜 → 리스크...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 290,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. NAV 상승 반영 및 목표가 상향 - 목표가를 290,000원으로 상향. 목표가 상향은 SK하이닉스 주가 급등으로 SK스퀘어의 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 300,000 원(상향) ## 핵심 투자 포인트 1. 구체화되는 리밸런싱 효과 - SK는 과감한 리밸런싱을 통해 포트폴리오 간소화와 재무구조 개선에 힘쓰고 있다. ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 270000원 - 본문 인용(원문): 동사에 대해 투자의견 매수를 유지하며, 목표주가를 279,000원(기존 275,000원)으로 상향한다. ## 핵심 투자 포인트 1. AI...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 240,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 요약 및 업종별 구도 - 연결 매출액 30.14 조원(-2.8% 이하 YoY), 영업이익 0.2 조원(-72...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 225000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 자회사 실적 부진으로 영업이익은 감소. 리밸런싱 효과로 순차입금도 감소 추세. 2) 2분기 실적 요약: 매출액은 YoY 2.8% ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 270,000원으로 17.4% 상향 - 6개월 목표주가: 270,000 ## 핵심 투자 포인트 1. 자회사들의 주가 상승에 따른 NAV 증가를 반영하며 NAV대비 Targe...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 240,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. SK 이노베이션의 리밸런싱 결정 및 지분 변화 - 전일 SK 이노베이션은 2조원 규모의 제 3 자 배정 유상증자와 7,000...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 275000원 ## 핵심 투자 포인트 1. Divest 경영 기조로 별도 기준 순차입금이 축소되고 있고, 금번 SK이노베이션-SK온에 대한 증자로 그룹사의 전반적 재무 부담이...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 275,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 목표주가 산정 구조 및 밸류에이션 반영 - 별도 기준 사업가치에 자회사 지분가치를 50% 할인 반영하여 목표주가를 산출했다. - ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 240,000 원(상향) ## 핵심 투자 포인트 1. 추가적인 재무구조 개선 여력 - SK는 지난 3 월말 SK 스페셜티 매각를 2.7 조원에 매각한 바 있다. 이에 별...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 260,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 하반기까지 그룹 내 구조조정을 통한 리밸런싱으로 재무구조 개선세가 이어질 것이다. 2. 1분기 SK스페셜티 매각에 따른 2.6조...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 200000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 이재명 더불어민주당 후보의 자본시장 정책: 기업지배구조 개선을 통해 일반주주의 권익 보호하기 위한 제도개선 - 이사의 충실의...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 170000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 1Q25 실적 및 주요 원인 - 1Q25 연결 매출액은 31.2조원(-3.7% YoY), 영업이익은 3,998억원(-72.8% Y...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 190,000 원(유지) ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 요약 - 매출액 31.2조원(-3.7% 이하 YoY), 영업이익 3,998억원(-72.8%, OPM:...