SK텔레콤(017670) 증권사 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 70,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3분기 실적 프리뷰: 3Q25F 매출액 3,978.2, 영업이익 -27.4, 순이익 -73.4로 적자 예상. 3분기 연결 영업이익...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 71,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 Preview: 이미 알고 있는 일회성 비용 - 3Q25 연결 영업수익은 4.0조원(-12.7% YoY), 영업이익...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 12개월 목표주가: 7만원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1) 3분기 연결 영업 적자가 예상되나 이미 투자가들에게 널리 알려진 악재이고, 4분기엔 어닝 서프라이즈가 발생할 가능성이 높으...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 12개월 목표주가: 7만원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1) 국내 해킹 파장이 크게 확산되는 상황에서 통신 3사 중 유일하게 관련 악재가 기반영된 종목이라는 점 2) 3분기 연결 ...

- 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가(12M): 70,000원 - 핵심 투자 포인트 1. 실제 위약금 면제 연장, 수천억대 과징금 부과 가능성이 낮아 9월 악재 소멸로 인한 주가 상승이 나타날 수 2...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Hold - 목표주가: 52000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2분기 실적 부진 및 주요 원인 - 2분기 연결 매출액 4조 3,388억원(-1.9%yoy), 영업이익 3,383억원(-37...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 59000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 배당에 대한 확실한 코멘트는 없었음. 주가 횡보 예상 2. 배당 삭감 노이즈가 잠잠해질 때까지 주가 횡보 예상 3. 하반기 실적 부진...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 69,000 원(유지) ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 실적 및 주요 요인 - 매출 4.3 조원(-1.9% 이하 YoY), 영업이익 3,383 억원(-37.1%, ...

- 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 66,000원 - 핵심 투자 포인트 1) 2Q25 실적 구간 요약 - 연결 매출 4조 3,388억원(-1.9% yoy), 연결 영업이익 3,383억원(-37...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Marketperform - 목표주가: 56,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 매출 4.3조원(-2% yoy), OP 3.4천억원(-37% yoy). 사이버 침해 사고 관련 일...

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 70000원 핵심 투자 포인트 1. 2분기 실적 부진 및 가이던스 하향 - 연결 기준 2분기 매출액 4조3,388억원(- 1.9% YoY, - 2.6% QoQ); 이동전화매...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 7만원 (12개월 TP 유지) ## 핵심 투자 포인트 1) 배당 산정 원칙을 감안하면 2025년 이익 급감에도 지난해 배당금이 유지될 것이 유력 2) 기대배당수익률이 세전 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 12개월 목표주가: 70000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 일회성비용 제거 시 2분기 및 2025년 연결 영업이익 전망이 여전히 낙관적이고 2. 현금 흐름 및 올해 추정 순이익...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 70,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 유심 해킹 관련 악재가 주가에 기반영되었고, 2) 일회성비용을 제거하고 보면 장기 이익 성장 흐름이 지속되고 있으며, 3)...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 12개월 목표주가: 7만원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 1) 일회성비용 5천억원을 제거하면 2025년에도 높은 이익 성장을 지속할 전망이고 2. 2) 유심 해킹 사고에도 불구하고...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Hold - 목표주가: 52000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 2분기 실적 Preview 및 컨센서스 하회 요인 - 2분기 연결 매출액 4조 3,374억원(-1.9%yoy), 영업이익 3,31...

- 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 66,000원 - 핵심 투자 포인트 1) 불확실성 확대, 단기적으로 추가 하락 여지 있어 2) 지난 금요일 과기정통부가 이번 해킹 사고를 SK텔레콤의 귀책으로 판...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 57000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 단기 급락 회복 가능 2. 위약금 면제 수용 및 대고객 보상안 발표로 이번 사태가 어느 정도 일단락되었다고 판단 3. 투자자들은 불확...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Marketperform - 목표주가: 56,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 목표주가 산정 근거 - 목표주가는 12M FWD EPS 4,316원에 PER 13배 적용. 최근 통신업 평...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 70000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1) 유심 교체 비용 반영을 감안해도 2분기 실적 쇼크 가능성이 높지 않고, 2. 2) 가입자 이탈에 따른 실적 우려가 크지만 일회...