키움증권(039490) 증권사 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 중립 - 목표주가 232000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 2분기 순이익은 기대치에 부합했으나, 정작 실적 개선의 원인인 증시는 3분기 들어 상승 동력이 떨어진 상황이다. 2. 따라서 거래...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY - 목표주가: 285,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 별도 기준 반기 순이익이 5,672억원을 기록해 연간 순이익 1조원을 달성할 가능성이 커짐. 2. 별도 기준 배당성향 30...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 260000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 지배주주순이익은 3,097억원으로 컨센서스를 17.2% 상회하였다. 컨센서스 상회는 부동산PF 관련 수수료 증가 및 양호...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 300,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 전 사업부문에서의 호조는 이어질 전망 - 전 사업부문에서의 호조는 이어질 전망. 2. 2Q25 실적은 브로커리지, IB, ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 300000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 6월 이후 거래대금 증가에 따른 국내 주식 수수료수익의 유의미한 개선 및 국내주식 일평균 약정 증가 - 6월 대선 이후 거래...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 265000원 ## 핵심 투자 포인트 1) FY25 2Q 실적과 이익 흐름 - FY25 2Q 당기순이익(연결, 지배주주기준) 3,101억원, QoQ 31.6%↑, YoY 3...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 중립 - 목표주가: 232000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 저평가 해소 및 주주환원 정책 변화 - "저평가 상태를 P/B 1배 이하로 규정하고" - "이를 해소하기 위해 P/B ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 172,000원 4.2% 상향 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 지배주주순이익은 2,353억원으로 컨센서스를 7.5% 상회하였다. 컨센서스 상회는 IB 및 Trading...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 156000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 하반기 중 발행어음 라이선스 신청 예정 2. 높아진 이익 체력 입증. 기대치에 부합하는 양호한 실적 시현. 3. 최근 증시 활성화 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 157000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 기존 강점 유지한 가운데 사업영역 확대하는 점은 긍정적 - “기존 강점 유지한 가운데 사업영역 확대하는 점은 긍정적” -...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 유지 - 목표주가: 170,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1분기 실적에서 가장 주목할만한 부분은 트레이딩 손익으로, 분기 말 증시 급락으로 주식 운용손익이 감소했음에도 불구, 파생과...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 180,000원으로 +12.5% 상향 ## 핵심 투자 포인트 1) 1분기 컨센서스 상회하며 순조로운 출발. 1Q25 연결 순이익 2,353억원(QoQ +60.7%, YoY ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 157,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1. 거래대금 증가에 따른 수혜는 가장 크게 나타날 전망 - 키움증권은 국내 브로커리지 시장 내 가장 높은 점유율을 보유하고 있...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 매수 유지 - 목표주가 160,000원으로 상향 ## 핵심 투자 포인트 1) 넥스트레이드 출범에 따른 거래대금 증가 수혜를 가장 크게 받을 것으로 예상. 동사는 순영업수익 내 국내 주식 위탁매매 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 157000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4Q24 지배순이익 1,461 억원(+흑자전환 YoY) 기록, 컨센서스를 하회하는 실적. 증권 별도 순이익은 1,535 억원(+흑자...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 160,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 해외주식 경쟁 심화 및 Toss증권의 진입으로 MS 확보 여부에 따른 경쟁 구도 변화 우려 2) 4Q24 연결 순이익 1,464...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 150,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1) 4분기 지배주주순이익은 1,461억원으로 당사 추정치 1,623억원과 컨센서스 1,802억원 하회. 주로 운용손익 부진에 기...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 165000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4Q24 실적 이슈 - 4Q24 지배주주순이익은 1,461억원으로 컨센서스를 18.8% 하회하였다. - 하회 원인: 4...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 163,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2024년 연간 당기순이익 8,151억원으로 전년대비 140.9% 증가하며 견조한 실적 흐름을 보였고, 해외주식 거래 증가로 국...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수로 상향 - 목표주가: 150,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4분기 지배주주순이익은 컨센서스를 5.6% 상회할 것으로 예상; 4분기 보통주 주당배당금은 7,500원으로 발표. 2. 주...